Finanza Carl Zeiss Meditec AG

Azioni

AFX

DE0005313704

Attrezzatura medica

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:08 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
100,3 ^EUR	+1,31%		+2,66%	+1,48%

24/04	CARL ZEISS MEDITEC AG : UBS conferma il rating Buy	ZD
23/04	CARL ZEISS MEDITEC AG : JP Morgan conferma la valutazione negativa	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	9.355	9.660	14.852	9.610	7.407	8.971	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	8.678	8.952	14.016	8.823	6.683	8.051	8.610	8.434
P/E ratio	58,4 x	78,8 x	62,9 x	32,7 x	25,5 x	34,3 x	27,1 x	23,6 x
Rendimento	0,62%	0,46%	0,54%	1,02%	1,33%	1,06%	1,22%	1,39%
Capitalizzazione/Fatturato	6,41 x	7,23 x	9,02 x	5,05 x	3,55 x	3,96 x	3,52 x	3,23 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,95 x	6,7 x	8,51 x	4,64 x	3,2 x	3,55 x	3,37 x	3,04 x
Valore dell'impresa/EBITDA	27,3 x	37,6 x	32,2 x	18,9 x	15,8 x	17,7 x	15,1 x	12,9 x
Valore dell'impresa/FCF	36,7 x	67 x	42,1 x	60,7 x	48,8 x	25,8 x	31,7 x	26,1 x
FCF Yield	2,73%	1,49%	2,37%	1,65%	2,05%	3,88%	3,15%	3,83%
Price to Book	6,69 x	6,75 x	8,95 x	4,77 x	3,43 x	3,84 x	3,57 x	3,24 x
N. Titoli (in migliaia)	89.441	89.441	89.441	89.441	89.441	89.441	-	-
Prezzo di riferimento ²	104,6	108,0	166,0	107,4	82,82	100,3	100,3	100,3
Data di pubblicazione	06/12/19	12/12/20	10/12/21	09/12/22	12/12/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	1.459	1.335	1.647	1.903	2.089	2.267	2.551	2.778
EBITDA ¹	318,1	238	435,2	466,6	422,2	454,9	569,1	654,9
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	235	177,6	373,6	396,9	348,1	364,8	471,9	545,5
Margine operativo	16,1%	13,3%	22,69%	20,86%	16,66%	16,09%	18,5%	19,64%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	229,9	178,7	339	403,5	412,6	367,7	457,3	527,9
Risultato netto ¹	159,8	122,4	236,3	293,9	290,4	257,6	325,5	373,7
Margine netto	10,95%	9,16%	14,35%	15,45%	13,9%	11,36%	12,76%	13,45%
EPS ²	1,790	1,370	2,640	3,290	3,250	2,922	3,703	4,243
Free Cash Flow ¹	236,6	133,5	332,5	145,4	137	312,3	271,3	322,9
Margine FCF	16,21%	10%	20,19%	7,64%	6,56%	13,77%	10,63%	11,63%
FCF Conversion (EBITDA)	74,37%	56,11%	76,41%	31,16%	32,45%	68,66%	47,67%	49,31%
FCF Conversion (Risultato netto)	148,1%	109,12%	140,74%	49,47%	47,18%	121,23%	83,35%	86,42%
Dividendo/Azione ²	0,6500	0,5000	0,9000	1,100	1,100	1,065	1,228	1,390
Data di pubblicazione	06/12/19	12/12/20	10/12/21	09/12/22	12/12/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: September	2020 S1	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	714,9	767,4	410,2	445,2	855,4	477,5	569,9	470,3	504,2	974,5	535,1	579,7	475	502,5	1.010	613,1	701,5	1.345	-	-
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	101,9	-	-	-	-	69,03	158	137,7	198,5	330	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	105,3	162,7	-	102,9	177,3	98,58	121	63,1	83,62	-	101	103,2	46	54,64	106	118,7	152,3	278	-	-
Margine operativo	14,73%	21,2%	-	23,11%	20,73%	20,64%	21,23%	13,42%	16,58%	-	18,88%	17,81%	9,68%	10,87%	10,5%	19,36%	21,71%	20,67%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	96,1	-	-	120,1	-	88,33	141	-	90,71	-	132,3	116,5	54,7	54,65	-	120,7	153,8	-	-	-
Risultato netto ¹	-	-	-	90,73	-	62,53	102,7	-	62	-	92,15	85,2	37,4	38,26	-	83,92	110,1	-	-	-
Margine netto	-	-	-	20,38%	-	13,1%	18,02%	-	12,3%	-	17,22%	14,7%	7,87%	7,61%	-	13,69%	15,7%	-	-	-
EPS ²	-	1,120	0,4200	1,020	-	0,7000	1,150	0,5700	0,6900	-	1,030	0,9600	0,4200	0,4276	-	0,9396	1,222	-	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	1,100	-	-	-	-	1,100	-	-	-	-	1,027	-	-	-
Data di pubblicazione	11/05/20	28/05/21	11/02/22	13/05/22	13/05/22	05/08/22	09/12/22	14/02/23	15/05/23	15/05/23	06/08/23	12/12/23	14/02/24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	678	707	835	787	725	920	361	537
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	237	134	333	145	137	312	271	323
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,9%	8,65%	15,3%	16%	13,4%	11,4%	13,1%	13,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	8,67%	6,07%	10,7%	11,3%	9,92%	7,65%	8,33%	8,96%
Totale attività ¹	1.842	2.016	2.205	2.609	2.928	3.368	3.908	4.168
Attivo netto per azione ²	15,60	16,00	18,60	22,50	24,10	26,10	28,10	31,00
Cash Flow per azione ²	2,460	2,000	4,050	2,100	2,800	3,370	4,010	4,660
Capex ¹	20,3	45	30,1	82	114	93,6	105	114
Capex/Fatturo	1,39%	3,37%	1,83%	4,31%	5,45%	4,13%	4,13%	4,11%
Data di pubblicazione	06/12/19	12/12/20	10/12/21	09/12/22	12/12/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Carl Zeiss Meditec AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

100,3 EUR

Prezzo obiettivo medio

108,7 EUR

Differenza / Target Medio

+8,34%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Attrezzature e tecnologia medica avanzata - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CARL ZEISS MEDITEC AG	+1,48%	9,58 Mrd
THERMO FISHER SCIENTIFIC	+8,07%	219 Mrd
DANAHER CORPORATION	+6,59%	183 Mrd
INTUITIVE SURGICAL, INC.	+11,26%	133 Mrd
BOSTON SCIENTIFIC CORPORATION	+26,57%	108 Mrd
EDWARDS LIFESCIENCES CORPORATION	+13,35%	52,02 Mrd
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO., LTD.	-0,62%	48,2 Mrd
AGILENT TECHNOLOGIES, INC.	-0,93%	40,37 Mrd
GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC.	+11,54%	39,35 Mrd
RESMED, INC.	+26,76%	32,03 Mrd

Attrezzature e tecnologia medica avanzata - Altri