Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd (SHSE:600575) ha accettato di acquisire Huainan Mining (Group) Co., Ltd da un gruppo di venditori per 41 miliardi di CNY il 22 febbraio 2022. Huaihe Energy prevede di regolare la transazione emettendo azioni, obbligazioni convertibili e pagando in contanti agli azionisti esistenti di Huainan Mining. Huaihe Energy fornirà un'opzione in contanti agli azionisti dissenzienti di Huainan Mining e gli azionisti che hanno il diritto di esercitare l'opzione in contanti possono richiedere al fornitore dell'opzione in contanti di acquistare le sue azioni al prezzo di esercizio di 2,35 CNY per azione. Come corrispettivo, saranno emesse 14.945.813.368 azioni, saranno pagati 500 milioni di CNY in contanti e saranno emesse obbligazioni societarie convertibili per 1.575.306.900 CNY. Huaihe Energy Holding Group Co., Ltd. agisce come fornitore di opzioni in contanti. Huaihe Energy Holding Group Co., Ltd. detiene una partecipazione dell'82,9%, Shanghai Electric Power Co.,Ltd (SHSE:600021), China Power Guorui Supply Chain Management Co., Ltd. e Huaibei Mining Co., Ltd detengono una partecipazione dello 0,57% ciascuna, China Cinda Asset Management Co., Ltd. (SEHK:1359). (SEHK:1359) detiene una partecipazione dell'8,32%, CCB Financial Asset Investment Co., Ltd. detiene una partecipazione del 2,85%, Guohua Energy Investment Co.,Ltd. detiene una partecipazione dell'1,66%, BOC Financial Asset Investment Co., Ltd. detiene una partecipazione dell'1,42% e Jikai Enterprise Management Group Co., Ltd. detiene una partecipazione dell'1,14% in Huainan Mining. Al completamento della fusione, Huaihe Energy, in qualità di entità superstite, assorbirà tutte le attività, le passività, le imprese, il personale e altri diritti e obblighi di Huainan Mining, che sarà cancellata dal registro. Dopo il completamento di questa transazione, le 2.200.093.749 azioni di Huaihe Energy detenute da Huainan Mining saranno annullate. Dopo questo cambiamento azionario, il capitale sociale totale di Huaihe Energy sarà modificato in 16.631.980.684 azioni. Huaihe Holdings diventerà l'azionista di controllo della società quotata in borsa, detenendo 12.859.168.371 azioni che rappresentano il 77,32% della partecipazione, la Commissione per la supervisione e l'amministrazione degli asset di proprietà statale di Anhui è ancora l'effettivo controllore di Huaihe Energy e China Cinda diventerà un azionista con una partecipazione superiore al 5%. La transazione è ancora soggetta all'approvazione della Commissione di supervisione e amministrazione degli asset di proprietà statale di Anhui, alla delibera e all'approvazione dell'assemblea generale degli azionisti di Huaihe Energy, all'approvazione della China Securities Regulatory Commission e ad altre possibili approvazioni o approvazioni richieste dalle leggi e dai regolamenti pertinenti. Al 12 luglio 2022, la transazione è approvata dalla Commissione di supervisione e amministrazione degli asset di proprietà statale di Anhui. La transazione è stata approvata dagli azionisti di Huaihe Energy nella seconda assemblea straordinaria del 2022, tenutasi il 1° agosto 2022. A partire dal 21 agosto 2022, Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd prevede di terminare l'acquisizione, che è soggetta all'approvazione del Consiglio di Amministrazione.

Zhang Youjun, Zhu Jie, Ren Songtao, Wu Peng, Feng Xinzheng, Qiu Yue, Shen Ming, Chen Kejun, Wu Lijian, Zhang Yingbo, Nie Hao e Zhang Chengshuo di CITIC Securities Company Limited (SHSE:600030) ha agito come consulente finanziario indipendente, Pan-China Certified Public Accountants LLP ha agito come contabile e King & Wood Mallesons ha agito come consulente legale di Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd.

Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd (SHSE:600575) ha annullato l'acquisizione di Huainan Mining (Group) Co., Ltd da un gruppo di venditori il 28 novembre 2022. La 14esima riunione del 7° consiglio di amministrazione e la 13esima riunione del 7° consiglio di supervisione, hanno esaminato e approvato la Proposta di chiusura della riorganizzazione delle attività principali dell'azienda.