China Yangtze Power Co., Ltd. (SHSE:600900) ha accettato di acquisire Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd da Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd, Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. e Sichuan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd. per 80,5 miliardi di CNY il 29 novembre 2021. Secondo i termini della transazione, China Yangtze Power Co., Ltd. pagherà in contanti, emetterà azioni e obbligazioni convertibili. In base all'approvazione del Gruppo Three Gorges, Yangtze Three Gorges Investment Management Co. Ltd trasferirà gratuitamente il suo 40% di azioni di Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co. Ltd al Gruppo Three Gorges. Dopo il completamento del trasferimento gratuito, il Gruppo Three Gorges e Three Gorges Investment parteciperanno a questa transazione con le loro partecipazioni del 40% e del 30% nella società target, rispettivamente. China Yangtze Power Co., Ltd. intende raccogliere fondi di supporto attraverso l'emissione non pubblica di azioni e/o obbligazioni societarie convertibili a non più di 35 investitori specifici. La transazione è soggetta all'autorità competente per la supervisione e l'amministrazione dei beni di proprietà statale, all'assemblea generale della China Yangtze Power Co. La transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di China Yangtze Power Co., Ltd., Three Gorges Investment, Yunnan Energy Investment e Sichuan Energy Investment e China Three Gorges Corporation.

L'azienda emetterà un totale di 921.922.425 azioni del valore di 16,1 miliardi di CNY ai venditori e contanti per 64,4 miliardi di CNY. I tipi di azioni da emettere in questa transazione sono azioni ordinarie RMB A, ciascuna con un valore nominale di 1 CNY, e la sede di quotazione è la Borsa di Shanghai. Le azioni di corrispettivo acquisite da China Three Gorges Corporation attraverso questa transazione non potranno essere trasferite entro 36 mesi dalla data di conclusione dell'emissione di azioni. Le azioni di corrispettivo ottenute da Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd. e Sichuan Energy Investment Group Co., Ltd. attraverso questa transazione non potranno essere trasferite entro 12 mesi. L'importo totale dei fondi raccolti non dovrà superare i 16,1 miliardi di CNY per raccogliere fondi di supporto per la transazione e il numero di azioni emesse non dovrà superare il 30% del capitale azionario totale della società quotata prima dell'emissione. La Commissione di supervisione e amministrazione degli asset di proprietà statale del Consiglio di Stato ha approvato in linea di principio la riorganizzazione della società il 20 luglio 2022. Il 20 luglio 2022, gli azionisti di China Yangtze Power Co. hanno approvato l'acquisizione attraverso l'emissione di azioni e il pagamento in contanti e la raccolta di fondi di supporto. Il 14 novembre 2022, la transazione è stata approvata dalla China Securities Regulatory Commission. Al 15 novembre 2022, dopo aver dedotto le commissioni dell'istituto intermediario e altre commissioni di emissione correlate, i fondi di supporto saranno utilizzati per pagare il corrispettivo in contanti. Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower ha registrato un patrimonio totale di 232,76 miliardi di CNY e un patrimonio netto di 53,81 miliardi di CNY al 31 dicembre 2021.


CITIC Securities Company Limited e Huatai United Securities Co. Ltd. hanno agito come consulenti finanziari, lo Studio Legale Zhong Lun ha agito come consulente legale e Moore Stephens Da Hua ha agito come contabile di China Yangtze Power.

China Yangtze Power Co., Ltd. (SHSE:600900) ha completato l'acquisizione di Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd da Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd, Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. e Sichuan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd. il 10 gennaio 2023.