Finanza Citycon Oyj

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CTY1S

FI4000369947

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Nasdaq Helsinki Altri mercati azionari 17:29:58 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
3,75 ^EUR	+0,75%		-0,64%	-27,88%

15/04	Citycon lancia Spotlight: Spazi retail flessibili nei centri nordici e baltici, su misura per il futuro del retail	CI
27/03	Citycon Oyj annuncia cambiamenti nel Comitato di Gestione Aziendale a partire dal 1° aprile 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	1.667	1.412	1.177	1.051	894,4	689,6	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	3.527	3.507	3.001	2.789	2.734	2.775	2.736	2.763
P/E ratio	234 x	-31,7 x	13 x	-	-7,43 x	10,6 x	11 x	11,3 x
Rendimento	6,94%	6,78%	7,14%	7,99%	9,62%	8%	4%	4%
Capitalizzazione/Fatturato	5,39 x	4,78 x	4,03 x	3,49 x	3,08 x	2,18 x	2,11 x	2,06 x
Valore dell'impresa/Fatturato	11,4 x	11,9 x	10,3 x	9,25 x	9,43 x	8,77 x	8,37 x	8,27 x
Valore dell'impresa/EBITDA	18,2 x	19,4 x	17 x	15,9 x	16,6 x	14,9 x	14 x	13,9 x
Valore dell'impresa/FCF	34,9 x	-108 x	25,8 x	-37,6 x	90,8 x	26,7 x	30,1 x	30,7 x
FCF Yield	2,87%	-0,93%	3,88%	-2,66%	1,1%	3,75%	3,33%	3,26%
Price to Book	0,72 x	0,65 x	0,47 x	0,45 x	0,45 x	0,38 x	0,38 x	0,33 x
N. Titoli (in migliaia)	177.999	177.999	168.202	168.009	171.994	183.894	-	-
Prezzo di riferimento ²	9,365	7,930	7,000	6,255	5,200	3,750	3,750	3,750
Data di pubblicazione	06/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	309,2	295,5	292,4	301,5	290	316,5	326,9	334
EBITDA ¹	193,4	180,3	176,7	175,2	164,8	186,7	195,1	199,4
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	193,5	180,4	176,1	175,2	164,8	189	200	204
Margine operativo	62,58%	61,05%	60,23%	58,11%	56,83%	59,71%	61,18%	61,08%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2,2	-45,7	156,5	15,1	-122,3	82,83	86,29	86,82
Risultato netto ¹	8,9	-28	121	5,3	-115	62,67	60,42	58,59
Margine netto	2,88%	-9,48%	41,38%	1,76%	-39,66%	19,8%	18,48%	17,54%
EPS ²	0,0400	-0,2500	0,5400	-	-0,7000	0,3538	0,3410	0,3313
Free Cash Flow ¹	101,1	-32,6	116,5	-74,2	30,1	104	91	90
Margine FCF	32,7%	-11,03%	39,84%	-24,61%	10,38%	32,86%	27,84%	26,95%
FCF Conversion (EBITDA)	52,28%	-	65,93%	-	18,26%	55,7%	46,64%	45,14%
FCF Conversion (Risultato netto)	1.135,96%	-	96,28%	-	-	165,94%	150,61%	153,6%
Dividendo/Azione ²	0,6500	0,5375	0,5000	0,5000	0,5000	0,3000	0,1500	0,1500
Data di pubblicazione	06/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	71,4	74,3	72,9	74,3	75,6	78,8	74,1	70	71,2	74,6	76	78,5	79	82,5	81
EBITDA ¹	-	42,9	40,2	46,3	43,7	45,1	38,3	42,2	42,7	41,7	43	47	46	48	45
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	44,7	42,4	40,2	46,3	43,7	45,1	38,3	42,2	42,6	41,7	43	47	47	49	-
Margine operativo	62,61%	57,07%	55,14%	62,31%	57,8%	57,23%	51,69%	60,29%	59,83%	55,9%	56,58%	59,87%	59,49%	59,39%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	12,7	66,8	33,9	38	28,2	-85,1	55,1	49,5	-53,5	-173,4	26	24	26	28	26
Risultato netto ¹	10,1	47,4	29,8	28,7	22,7	-75,9	44,7	36,7	-46,2	-150,1	14	13	14	15	12
Margine netto	14,15%	63,8%	40,88%	38,63%	30,03%	-96,32%	60,32%	52,43%	-64,89%	-201,21%	18,42%	16,56%	17,72%	18,18%	14,81%
EPS ²	-	0,2200	0,1300	0,1300	0,0900	-0,5000	0,3100	0,1800	-0,3200	-0,8800	0,0800	0,0700	0,0800	0,0800	0,0600
Dividendo/Azione ²	-	0,1250	0,1250	0,1250	0,1250	0,1250	-	0,1250	0,1250	0,1250	0,0800	0,0800	0,0800	0,0800	-
Data di pubblicazione	28/10/21	17/02/22	05/05/22	10/08/22	10/11/22	16/02/23	30/04/23	18/07/23	01/11/23	15/02/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	1.860	2.095	1.824	1.739	1.839	2.085	2.046	2.073
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	9,618 x	11,62 x	10,32 x	9,923 x	11,16 x	11,17 x	10,49 x	10,4 x
Free Cash Flow ¹	101	-32,6	117	-74,2	30,1	104	91	90
ROE (utile netto/patrimonio netto)	7,08%	-1,47%	6,69%	0,22%	3,75%	3,46%	3,28%	3,37%
ROA (utile netto/totale attivi)	0,19%	-0,6%	2,55%	0,11%	-2,65%	1,59%	1,47%	1,51%
Totale attività ¹	4.602	4.631	4.742	4.633	4.335	3.939	4.105	3.888
Attivo netto per azione ²	13,10	12,20	14,80	13,80	11,60	9,750	9,950	11,50
Cash Flow per azione	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	99,7	158	217	174	96,7	30	30	30
Capex/Fatturo	32,24%	53,57%	74,11%	57,68%	33,34%	9,48%	9,18%	8,98%
Data di pubblicazione	06/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Citycon Oyj

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Underperform

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

3,75 EUR

Prezzo obiettivo medio

3,5 EUR

Differenza / Target Medio

-6,67%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Sviluppo immobiliare al dettaglio

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CITYCON OYJ	-27,88%	736 Mln
SCENTRE GROUP	+3,68%	10,49 Mrd
THE PHOENIX MILLS LIMITED	+37,76%	6,62 Mrd
ARABIAN CENTRES COMPANY	+21,03%	3,18 Mrd
PLAZA S.A.	+12,20%	2,89 Mrd
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A.	-15,55%	2,72 Mrd
EASYHOME NEW RETAIL GROUP CORPORATION LIMITED	-7,58%	2,62 Mrd
AEON MALL CO., LTD.	+1,58%	2,6 Mrd
ALLOS S.A.	-19,21%	2,31 Mrd
ATRIUM LJUNGBERG AB	-18,25%	2,17 Mrd

Sviluppo immobiliare al dettaglio