Le maggiori banche australiane, Westpac, ANZ Group Holdings, Commonwealth Bank e National Australia Bank, stanno rifinanziando circa 300 miliardi di dollari australiani di finanziamenti negli anni fiscali 2023 e 2024, il più grande conteggio biennale in quasi un decennio, secondo la ricerca di Macquarie.

La scadenza nei prossimi 18 mesi di circa 130 miliardi di dollari australiani di prestiti a tasso di interesse quasi zero concessi dalla banca centrale durante la pandemia aveva già reso il compito più difficile.

Ma dopo i fallimenti della scorsa settimana e le crisi di liquidità delle banche negli Stati Uniti e in Europa, il rifinanziamento diventerà ancora più costoso e dannoso per i margini, secondo l'analista del Credit Suisse Jarrod Martin.

"Quando ci sono preoccupazioni globali, il costo della raccolta del debito aumenta e questo è ciò che abbiamo visto nell'ultima settimana", ha detto venerdì. "Ora le grandi banche non devono colpire i mercati tutti i giorni... ma alla fine le banche non possono rimanere fuori dal mercato per sempre".

Un rifinanziamento oggi aggiungerebbe altri 5-10 punti base ai costi delle banche rispetto a una settimana e mezzo fa, ha aggiunto.

L'aumento dei costi di finanziamento sottolinea come le conseguenze del collasso della Silicon Valley Bank e della corsa al Credit Suisse stiano danneggiando anche le banche in cui il rischio di una crisi di liquidità o di solvibilità è minimo.

I timori di una crisi bancaria globale si sono attenuati venerdì, dopo che un intervento di emergenza della Banca Nazionale Svizzera ha fornito al Credit Suisse, giovedì, 54 miliardi di dollari per sostenere la liquidità.

Negli Stati Uniti, un gruppo di banche di Wall Street ha depositato lo stesso giorno ben 30 miliardi di dollari nel finanziatore in difficoltà First Republic Bank, facendo salire le sue azioni del 10%.

Un'azione decisa da parte delle autorità di regolamentazione rende improbabile un blocco prolungato dei mercati all'ingrosso, ha detto un analista che non ha potuto essere nominato in quanto non autorizzato a parlare con i media, ma l'aumento dei costi di finanziamento colpirebbe i margini bancari già sotto pressione a causa della maggiore concorrenza e dell'aumento dei tassi di deposito.

Le quattro grandi banche australiane hanno già raccolto circa 90 miliardi di dollari australiani grazie ad una raffica di emissioni quest'anno, secondo una ricerca di Macquarie pubblicata venerdì.

Tuttavia, l'aumento dei costi di finanziamento significherà che il completamento dell'operazione colpirà i margini di guadagno per un valore compreso tra 8 e 10 punti base nei prossimi tre anni, ha aggiunto la nota.

(1 dollaro = 1,4910 dollari australiani)