Converge Technology Solutions Corp. (TSX:CTS) ha acquisito Paragon Development Systems, Inc. da Mason Wells, Inc. per 52 milioni di dollari il 10 gennaio 2022. Il corrispettivo per l'acquisto consisteva in 52 milioni di dollari in contanti pagati alla chiusura. Anche il capitale circolante netto positivo è stato pagato alla chiusura. Il multiplo dell'acquisto sarebbe circa 5.8 volte EBITDA regolato per il periodo di dodici mesi di trascinamento concluso il 30 novembre 2021. La parte in contanti del prezzo d'acquisto è stata finanziata dal recente patrimonio netto di Converge. Paragon Development Systems, Inc. ha generato un fatturato di circa 187 milioni di dollari (239 milioni di CAD) con un EBITDA rettificato di 8,9 milioni di dollari (11,4 milioni di CAD) per il periodo di dodici mesi concluso il 30 novembre 2021. Si prevede che l'acquisizione sia immediatamente accretiva per Converge, con conseguente aumento dei ricavi e dell'EBITDA rettificato. Canaccord Genuity Group è servito come consulente finanziario esclusivo di Paragon Development Systems Inc. e Mason Wells. Il LLC del lupo di Martin ha servito da consigliere finanziario mentre Jordan Taylor dell'Olanda & del cavaliere LLP ha servito da consigliere legale. Converge Technology Solutions Corp. (TSX:CTS) ha completato l'acquisizione di Paragon Development Systems, Inc. da Mason Wells, Inc. il 10 gennaio 2022.