CSN MINERAÇÃO S.A. Ad altri offerenti è stato detto che LafargeHolcim, il più grande produttore di cemento del mondo, ha scelto l'offerta di CSN, hanno detto le fonti a condizione di anonimato perché i colloqui sono privati.
LafargeHolcim sta vendendo i beni per ridurre la leva finanziaria e ha analizzato le proposte di CSN e del rivale locale Mizu che miravano ad acquisire l'intero business in Brasile, hanno detto le persone.
I più grandi produttori di cemento del Brasile, Votorantim Cimentos SA e Intercement Brasil SA, erano interessati solo a parti delle attività a causa delle restrizioni antitrust, hanno aggiunto le fonti.
Non hanno fornito il valore dell'accordo, ma le fonti hanno precedentemente detto a Reuters che LafargeHolcim si aspettava un ricavo da 1 miliardo a 1,5 miliardi di dollari.
CSN e LafargeHolcim non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento inviate da Reuters fuori dall'orario di lavoro.
CSN ha già ottenuto un finanziamento da un sindacato di banche guidato da BNP Paribas, ha aggiunto una delle fonti.
Anche il giornale brasiliano Valor Economico ha riferito all'inizio della giornata che l'offerta di CSN era stata scelta.
CSN OCCHIO ALLE FUSIONI E ACQUISIZIONI
L'offerta di CSN per le attività di LafargeHolcim è in linea con il suo interesse ad acquisire imprese di cemento nel frammentato mercato brasiliano.
La sua unità di cemento a giugno ha acquistato un rivale più piccolo, Elizabeth Cimentos, per 218 milioni di dollari. La sua prevista IPO è stata accantonata a luglio a causa delle condizioni del mercato, ma CSN prevede ancora di quotarsi e di raccogliere denaro per finanziare gli affari.
Le vendite di cemento sono cresciute bruscamente in Brasile quest'anno rispetto al 2020, su una maggiore domanda di immobili. Secondo il gruppo industriale SNIC, le vendite totali nei primi otto mesi dell'anno sono aumentate dell'11,4% rispetto a un anno prima, fino a 43,4 milioni di tonnellate.
CSN, che ha registrato un profitto di 1 miliardo di dollari per il secondo trimestre, ha fortemente ridotto la leva finanziaria nell'ultimo anno dopo aver quotato la sua attività mineraria CSN Mineração SA.
In un cenno al suo deleveraging e al miglioramento del flusso di cassa, le agenzie di rating Fitch, Standard & Poors e Moody's hanno recentemente aggiornato CSN. Anche S&P l'ha aggiornato di due tacche a BB da B+.
Fitch ha aggiornato CSN a BB da BB- alla fine del mese scorso, citando gli sforzi dell'azienda per "rafforzare la sua struttura di capitale tra cui il rimborso del debito, il rifinanziamento e la vendita di beni" e l'effetto degli alti prezzi del minerale di ferro nei suoi guadagni. (Relazione di Tatiana Bautzer e Carolina Mandl a San Paolo; Editing di Christopher Cushing e Himani Sarkar)
