Finanza Daiwa Securities Group Inc.

Azioni

8601

JP3502200003

Servizi di Investment Banking & Brokerage

Mercato chiuso - Japan Exchange Altri mercati azionari 08:31:48 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
1.128 ^JPY	+0,31%		+4,44%	+18,90%

25/04	L'utile del quarto trimestre del broker giapponese Daiwa è più che raddoppiato	RE
25/04	Daiwa Securities Group Inc. approva il dividendo di fine anno per l'anno 2023, pagabile il 31 maggio 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	851.636	636.671	871.400	1.027.111	902.191	1.581.372	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	851.636	636.671	871.400	1.027.111	902.191	1.605.504	1.581.372	1.581.372
P/E ratio	13,5 x	10,7 x	8,04 x	11 x	14,3 x	13,6 x	14,9 x	14,3 x
Rendimento	3,9%	4,77%	6,29%	4,76%	3,7%	3,82%	3,35%	3,54%
Capitalizzazione/Fatturato	1,18 x	0,95 x	1,51 x	1,66 x	1,04 x	1,26 x	1,32 x	1,3 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,18 x	0,95 x	1,51 x	1,66 x	1,04 x	1,26 x	1,32 x	1,3 x
Valore dell'impresa/EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Valore dell'impresa/FCF	-	5.061.384 x	2.410.651 x	-2.730.464 x	-	-	-	-
FCF Yield	-	0%	0%	-0%	-	-	-	-
Price to Book	0,68 x	0,53 x	0,65 x	0,75 x	0,64 x	1,06 x	1,08 x	1,04 x
N. Titoli (in migliaia)	1.580.030	1.518.777	1.523.160	1.482.764	1.452.803	1.401.305	-	-
Prezzo di riferimento ²	539,0	419,2	572,1	692,7	621,0	1.128	1.128	1.128
Data di pubblicazione	25/04/19	08/05/20	28/04/21	27/04/22	27/04/23	25/04/24	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	720.586	672.287	576.172	619.471	866.090	1.277.482	1.197.000	1.214.000
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	67.326	54.288	92.859	115.534	66.273	153.705	145.660	152.149
Margine operativo	9,34%	8,08%	16,12%	18,65%	7,65%	12,03%	12,17%	12,53%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	95.083	84.828	144.567	141.666	96.766	179.997	155.710	162.904
Risultato netto ¹	63.813	60.346	108.396	94.891	63.875	121.557	105.300	109.609
Margine netto	8,86%	8,98%	18,81%	15,32%	7,38%	9,52%	8,8%	9,03%
EPS ²	39,95	39,11	71,20	63,06	43,53	84,94	75,80	79,13
Free Cash Flow	-	125.790	361.479	-376.167	-	-	-	-
Margine FCF	-	18,71%	62,74%	-60,72%	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	208,45%	333,48%	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	21,00	20,00	36,00	33,00	23,00	44,00	37,75	40,00
Data di pubblicazione	25/04/19	08/05/20	28/04/21	27/04/22	27/04/23	25/04/24	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: March	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3
Fatturato ¹	341.007	257.180	-	304.538	166.600	-	-	146.640	192.552	339.193	233.036	293.861	-	266.259	-	570.087	335.378
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	18.900	36.331	30.677	62.525	36.050	16.959	-	8.847	11.990	20.838	21.520	23.915	-	30.733	37.828	68.561	38.061
Margine operativo	5,54%	14,13%	-	20,53%	21,64%	-	-	6,03%	6,23%	6,14%	9,23%	8,14%	-	11,54%	-	12,03%	11,35%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	41.303	47.167	40.052	75.228	40.863	25.575	-	20.180	24.355	44.536	23.864	28.366	-	36.844	42.701	79.545	42.007
Risultato netto ¹	33.383	32.804	26.643	50.203	26.699	17.989	-	11.878	19.576	31.455	15.295	17.125	32.420	23.712	29.793	53.505	28.457
Margine netto	9,79%	12,76%	-	16,48%	16,03%	-	-	8,1%	10,17%	9,27%	6,56%	5,83%	-	8,91%	-	9,39%	8,49%
EPS ²	21,34	21,56	17,54	32,99	17,87	12,20	-	8,010	13,23	21,24	10,51	11,78	-	16,32	20,59	36,91	20,00
Dividendo/Azione	11,00	11,00	17,00	17,00	-	16,00	16,00	-	-	11,00	-	12,00	12,00	-	19,00	19,00	-
Data di pubblicazione	30/10/19	29/10/20	27/10/21	27/10/21	28/01/22	27/04/22	27/04/22	29/07/22	31/10/22	31/10/22	30/01/23	27/04/23	27/04/23	31/07/23	31/10/23	31/10/23	31/01/24

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	125.790	361.479	-376.167	-	-	-	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	5,1%	4,9%	8,5%	7%	4,6%	8,3%	7,26%	7,58%
ROA (utile netto/totale attivi)	0,39%	0,31%	0,46%	0,51%	0,32%	0,6%	-	-
Totale attività ¹	16.217.597	19.297.135	23.491.320	18.734.280	19.818.492	20.344.608	-	-
Attivo netto per azione ²	795,0	796,0	875,0	926,0	969,0	1.086	1.045	1.087
Cash Flow per azione	58,90	63,30	98,20	92,70	73,50	117,0	-	-
Capex	-	41.400	29.500	22.700	32.300	-	-	-
Capex/Fatturo	-	6,16%	5,12%	3,66%	3,73%	-	-	-
Data di pubblicazione	25/04/19	08/05/20	28/04/21	27/04/22	27/04/23	25/04/24	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Daiwa Securities Group Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

1.128 JPY

Prezzo obiettivo medio

1.088 JPY

Differenza / Target Medio

-3,59%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi di Investment Banking & Brokerage - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
DAIWA SECURITIES GROUP INC.	+18,90%	10,05 Mrd
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+10,84%	147 Mrd
CHARLES SCHWAB	+9,00%	137 Mrd
CITIGROUP INC.	+21,81%	120 Mrd
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-5,94%	36,38 Mrd
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+9,29%	25,26 Mrd
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-9,42%	21,24 Mrd
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+17,00%	19,89 Mrd
NOMURA HOLDINGS, INC.	+43,36%	17,26 Mrd
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+11,73%	16,69 Mrd

Servizi di Investment Banking & Brokerage - Altri