DarioHealth Corp. (NasdaqCM:DRIO) ha acquisito Twill, Inc. per 34,4 milioni di dollari il 21 febbraio 2024. In base ai termini dell'acquisizione, Dario ha pagato 10 milioni di dollari in contanti e ha accettato di emettere circa 10 milioni di azioni ordinarie sotto forma di warrant prefinanziati a beneficio dei detentori di debito e dei detentori di azioni di Twill. I warrant matureranno in quattro quantità uguali a 270 giorni, 360 giorni, 540 giorni e 720 giorni, dopo la chiusura dell'accordo. In concomitanza con l'acquisizione, Dario ha effettuato un collocamento privato di azioni privilegiate convertibili per 22,4 milioni di dollari, al prezzo di mercato secondo le regole del Nasdaq, con la partecipazione di investitori di entrambe le società. Dario intende utilizzare i proventi netti dell'offerta per scopi aziendali generali. I dipendenti di Twill saranno integrati in DarioHealth. Tomer Ben-Kiki, entrerà a far parte del team di leadership di Dario come Chief Operating Officer e il co-fondatore di Twill, Ofer Leidner, si unirà al team commerciale come consulente per sostenere la crescita dell'azienda. L'acquisizione è immediatamente accrescitiva del fatturato e dei margini lordi e si prevede che acceleri il percorso verso la redditività. L'acquisizione di Twill dovrebbe quasi raddoppiare il fatturato proforma del 2023 e i margini lordi dovrebbero raggiungere circa l'80-85% entro il 2025.

Stifel ha agito come consulente finanziario di Dario per l'acquisizione e Sullivan & Worcester LLP ha agito come consulente legale di Dario in relazione all'acquisizione e al finanziamento. TD Cowen ha agito come consulente finanziario e Lowenstein Sandler LLP come consulente legale di Twill in relazione alla transazione.

DarioHealth Corp. (NasdaqCM:DRIO) ha completato l'acquisizione di Twill, Inc. il 21 febbraio 2024.