Barcoding, Inc. presenta una lettera di intenti per acquisire DecisionPoint Systems, Inc. (NYSEAM:DPSI) il 15 febbraio 2024. Barcoding, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire DecisionPoint Systems, Inc. (NYSEAM:DPSI) per 81,6 milioni di dollari il 30 aprile 2024. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di DecisionPoint riceveranno 10,22 dollari per azione in contanti. Barcoding Holdings, LLC, una società di portafoglio di Graham Partners, acquisirà DecisionPoint Systems in una transazione interamente in contanti. Al completamento della transazione, DecisionPoint diventerà un'azienda privata e le sue azioni non saranno più quotate in borsa. Graham Partners finanzierà la transazione. Ai sensi di una lettera di finanziamento azionario, datata 30 aprile 2024 (la "Lettera di finanziamento azionario"), Graham Partners VI, L.P. si è impegnata a fornire, o a far sì che altri investitori forniscano, a Parent, al momento del perfezionamento della Fusione, un contributo azionario fino a 56 milioni di dollari. Inoltre, Sound Point US Direct Lending, alcune sue affiliate e Principal Global Investors (collettivamente, i "Finanziatori") hanno sottoscritto una lettera di impegno al debito, datata 30 aprile 2024 (la "Lettera di Impegno al Debito"), in base alla quale i Finanziatori hanno accettato di fornire a Thames Technology Holdings, Inc. un'affiliata di Barcoding, al momento della Fusione, un finanziamento fino a 50 milioni di dollari a beneficio di Barcoding (il "Finanziamento al Debito"). Si prevede che Barcoding utilizzerà i proventi del Finanziamento azionario e del Finanziamento del debito per pagare il corrispettivo della fusione in contanti e alcuni altri pagamenti e spese relativi alla Fusione. La Società continuerà ad operare con il nome e il marchio DecisionPoint Systems. In caso di risoluzione dell'accordo da parte di DecisionPoint, quest'ultima dovrà pagare una commissione di risoluzione di 2,6 milioni di dollari a Barcoding e, in caso di risoluzione dell'accordo di fusione da parte di Barcoding, quest'ultima dovrà pagare una commissione di risoluzione di 5,2 milioni di dollari a DecisionPoint.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di DecisionPoint, all'assenza di qualsiasi statuto, norma, regolamento, ordine o altra restrizione legale o normativa che abbia l'effetto di impedire, proibire o rendere illegale la realizzazione della Fusione e alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura. La chiusura della transazione non è soggetta a condizioni di finanziamento. Il Consiglio di amministrazione di DecisionPoint ha approvato all'unanimità l'accordo di fusione e ha raccomandato agli azionisti di votare a favore della fusione. Il Consiglio di amministrazione di Barcoding ha approvato la transazione. Gli azionisti di Barcoding hanno approvato la transazione. Il 1° luglio 2024, gli azionisti di DecisionPoint Systems hanno approvato la fusione. La chiusura della transazione è attualmente prevista per il mese di luglio 2024. Al 1° luglio 2024, le parti prevedono che la fusione sarà completata il 5 luglio 2024.

Craig-Hallum Capital Group LLC ha agito come consulente finanziario e ha fornito un parere di congruità al consiglio di amministrazione di DecisionPoint in merito alla transazione proposta e riceverà una commissione di opinione di circa 240.000 dollari per i suoi servizi; Donald E. Figliulo e Kevin L. Vold di Polsinelli PC e Cole Schotz P.C. sono consulenti legali. R. Jeffrey Legath, Stephanie Haas, lon Goldberger, Ani Ravi, Richard Horvath, Andrew Braid, Joshua Rawson e Joshua Milgrim di Dechert LLP agiscono come consulenti legali di Barcoding e del suo sponsor, Graham Partners. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per DecisionPoint. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per DecisionPoint Systems, Inc. per un compenso non superiore a 20.000 dollari.

Barcoding, Inc. ha completato l'acquisizione di DecisionPoint Systems, Inc. (NYSEAM:DPSI) il 5 luglio 2024.