Disc Medicine, Inc. ha stipulato una lettera di esclusività per acquisire Gemini Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:GMTX) in una transazione di fusione inversa il 9 agosto 2022. Disc Medicine, Inc. ha stipulato un accordo per acquisire Gemini Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:GMTX) in una transazione di fusione inversa il 9 agosto 2022. Secondo i termini della transazione interamente azionaria, in base al rapporto di cambio, gli azionisti Gemini prima della fusione deterranno circa il 28% della società combinata e gli azionisti Disc prima della fusione deterranno circa il 72% della società combinata. La percentuale della società combinata che gli azionisti di Gemini possiederanno alla chiusura della transazione è soggetta ad aggiustamenti in base all'ammontare della liquidità netta di Gemini alla data di chiusura. A sostegno della fusione, Disc si è assicurata gli impegni di un consorzio di investitori del settore sanitario guidato da Access Biotechnology e comprendente OrbiMed, Atlas Venture, 5AM Ventures, Novo Holdings A/S, Arix Bioscience, Rock Springs Capital e Janus Henderson Investors, per un finanziamento di 53,5 milioni di dollari che dovrebbe chiudersi in concomitanza con il completamento della fusione. Alla chiusura della transazione, si prevede che la società combinata opererà con il nome di Disc Medicine, Inc. e sarà quotata al Nasdaq Global Market con il simbolo IRON. Disc pagherà una commissione di risoluzione di 7,8 milioni di dollari a Gemini, nel caso in cui Disc dovesse terminare la transazione. Gemini pagherà una commissione di rescissione di 3 milioni di dollari a Disc, nel caso in cui Gemini rescinda la transazione.

Dopo la fusione, la società combinata sarà guidata da John Quisel, l'attuale Amministratore Delegato e Presidente di Disc Medicine, e da altri membri del team dirigenziale di Disc. Il Consiglio di Amministrazione della società combinata sarà composto da nove membri, tra cui otto membri del Consiglio di Amministrazione di Disc e uno di Gemini. Georges Gemayal, Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato ad interim di Gemini, continuerà a ricoprire il ruolo di Amministratore della società combinata. Gemini Therapeutics, Inc. sarà rinominata oDisc Medicine, Inc.o e la sede aziendale sarà situata a Watertown, MA. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le società. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di entrambe le società, all'approvazione del Nasdaq per la quotazione delle azioni ordinarie Gemini da emettere in relazione alla fusione, all'efficacia della Dichiarazione di Registrazione e ad altre condizioni di chiusura abituali. Alcuni azionisti di Disc che detengono circa il 90% delle azioni in circolazione di Disc e alcuni azionisti di Gemini che detengono circa il 36% delle azioni in circolazione di Gemini hanno stipulato accordi di sostegno per votare a favore della transazione. Al 28 dicembre 2022, gli azionisti di Gemini hanno approvato la transazione. Al 2 dicembre 2022, la dichiarazione di registrazione è diventata effettiva. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2022. Si prevede che la transazione si concluda il 29 dicembre 2022 o intorno a tale data.

Stuart M. Falber, Mark Nylen, Scott Kilgore, Julie Hogan Rodgers, Ciara Baker, Ariel Soiffer, Colleen Superko, Hartmut Schneider e Christopher D. Barnstable-Brown di Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP hanno agito in qualità di consulenti legali; SVB Securities ha agito in qualità di consulente finanziario e fornitore di fairness opinion con una commissione di servizio di 1,75 milioni di dollari e 750.000 dollari rispettivamente per Gemini Therapeutics. William D. Collins di Goodwin Procter LLP ha agito come consulente legale; Morgan Stanley e Wedbush PacGrow hanno agito come consulenti finanziari di Disc Medicine. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Gemini Therapeutics. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come agente informativo con una commissione di servizio di 12.500 dollari per Gemini Therapeutics.

Disc Medicine, Inc. ha completato l'acquisizione di Gemini Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:GMTX) per circa 200 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 29 dicembre 2022. Come parte della chiusura della fusione, Gemini ha effettuato un frazionamento inverso di 1 a 10 delle sue azioni ordinarie. Dopo il raggruppamento delle azioni e la chiusura della fusione, ci saranno circa 17 milioni di azioni ordinarie della società combinata in circolazione, con gli azionisti precedenti di Disc che possiedono circa il 74% e gli azionisti precedenti di Gemini che possiedono il 26%. Alla chiusura della Fusione, Gemini ha emesso un totale di circa 12.533.557 azioni ordinarie agli azionisti di Disc, sulla base di un rapporto di cambio di 0,1096 azioni ordinarie della Società per ogni azione ordinaria di Disc in circolazione immediatamente prima della Fusione.