Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited intende fare un'offerta condizionata volontaria per acquisire Dragon Crown Group Holdings Limited (SEHK:935) da un gruppo di azionisti per 1,6 miliardi di HKD l'8 ottobre 2021. Great River Smarter Logistics acquisirà le azioni a 1,28 HKD per azione. Il prezzo di offerta non sarà aumentato. Qualora venisse annunciato, dichiarato, effettuato o pagato un dividendo, un'altra distribuzione o un ritorno di capitale diverso dall'acconto sul dividendo, Great River Smarter Logistics si riserva il diritto di ridurre il prezzo dell'offerta di tutto o parte dell'importo o del valore di tale dividendo, altra distribuzione o ritorno di capitale. Il regolamento del corrispettivo dell'offerta sarà effettuato il prima possibile, ma in ogni caso entro sette giorni lavorativi dalla data di ricezione di un'accettazione completa e valida dell'offerta o dalla data di incondizionalità dell'offerta, a seconda di quale sia la più tardiva. Non saranno pagate frazioni di centesimo e l'importo del corrispettivo in contanti pagabile a un azionista che accetta validamente l'offerta sarà arrotondato al centesimo più vicino. La transazione sarà finanziata attraverso il finanziamento esterno di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited. Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited intende mantenere l'attività principale del Gruppo Dragon Crown. Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited ha accettato di pagare una commissione di risoluzione inversa di 50 milioni di CNY (60,4 milioni di HKD) nel caso in cui le condizioni non siano soddisfatte per colpa di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited.

All'8 ottobre 2021, Great River Smarter Logistics non ha intenzione di interrompere il rapporto di lavoro dei dipendenti delle filiali e delle joint venture del Gruppo Dragon Crown nella Repubblica Popolare Cinese, a parte i movimenti del personale nel corso ordinario e consueto dell'attività o a causa di problemi personali di rendimento o di condotta. Le condizioni preliminari all'offerta includono il deposito, la registrazione o l'approvazione, a seconda dei casi, da parte della Commissione Nazionale per lo Sviluppo e la Riforma della RPC o delle sue autorità locali, del Ministero del Commercio della RPC o delle sue autorità locali e dell'Amministrazione Statale del Cambio della RPC o delle sue autorità locali, la Borsa Valori di Shenzhen ha espresso di non avere ulteriori commenti sulle risposte alla sua richiesta di informazioni in merito alla relazione sulla ristrutturazione delle attività materiali e le altre approvazioni governative applicabili, come richiesto dalle leggi e dai regolamenti applicabili in relazione all'offerta, sono state ottenute o completate e l'approvazione da parte degli azionisti di Guangdong Great River Smarter Logistics Co., Ltd. (SZSE:002930), capogruppo di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited. Tutte le precondizioni non possono essere rinunciate. La data di scadenza dell'offerta precondizionale è il 9 febbraio 2022. Le condizioni dell'offerta includono la ricezione di accettazioni valide per un numero di azioni non inferiore al 90% delle azioni offerte, il fatto che le azioni rimangano quotate e negoziate in Borsa fino alla data di chiusura dell'offerta, dal 31 dicembre 2020, e che non ci siano stati cambiamenti negativi nell'attività, nei beni, nelle posizioni finanziarie o commerciali, nei profitti o nelle prospettive di alcun membro del Gruppo, tutti i consensi necessari in relazione all'offerta e/o all'eventuale ritiro della quotazione delle azioni dalla Borsa Valori che potrebbero essere richiesti ai sensi di qualsiasi obbligo contrattuale o di altro tipo esistente del Gruppo, delle joint venture e delle società controllate del Gruppo Dragon Crown sono stati ottenuti e sono rimasti in vigore e non si sono verificati inadempimenti nell'ambito di alcuna delle strutture di debito del Gruppo Dragon Crown. La data di stop lungo condizionale in relazione alla condizione di accettazione è la data di 60 giorni di calendario dopo la pubblicazione del documento composito e, in relazione alle altre condizioni, è la data di 21 giorni dopo la soddisfazione della condizione, a meno che la data non sia stata prorogata da Great River Smarter Logistics con il consenso dell'Esecutivo. Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited ha ricevuto impegni irrevocabili da Lirun Ng, Ng Dan Ching, Ting Yian Ann, Chong Yat Chin e Patrick Ng Bee Soon in relazione a 1,06 miliardi di azioni pari all'86,91% del capitale azionario emesso di Dragon Crown Group Holdings Limited. Se Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited, entro quattro mesi dalla pubblicazione del documento composito, avrà ricevuto accettazioni valide in relazione a non meno del 90% delle azioni dell'offerta, Great River Smarter Logistics avrà il diritto di acquisire obbligatoriamente le azioni dell'offerta non ancora possedute o acquisite da Great River Smarter Logistics nell'ambito dell'offerta, agli stessi termini dell'offerta. Sebbene sia intenzione di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited privatizzare Dragon Crown Group Holdings Limited, la capacità di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited di esercitare i diritti di acquisizione obbligatoria in relazione alle azioni dell'offerta dipende dal livello di accettazioni dell'offerta che raggiungerà i livelli prescritti dal Cayman Companies Act. Alla chiusura dell'offerta, se Great River Smarter Logistics non è in grado di effettuare l'acquisizione obbligatoria delle azioni dell'offerta rimanenti ma decide di rinunciare alla condizione relativa all'offerta minima e procede al completamento dell'offerta, le azioni rimarranno quotate in Borsa. Un Comitato Indipendente del Consiglio di Amministrazione, composto da Lau Sik Yuen, Feng Jianping e Hou Xiaoming, è stato istituito allo scopo di formulare una raccomandazione agli azionisti di Dragon Crown Group Holdings Limited in merito all'equità e alla ragionevolezza dell'offerta e alla sua accettazione. A partire dal 29 ottobre 2021, la data di stop lungo pre-condizione è stata modificata dal 9 febbraio 2022 al 16 febbraio 2022. A partire dal 13 gennaio 2022, la data di stop lungo pre-condizione è stata ulteriormente prorogata al 9 marzo 2022. Al 17 marzo 2022, tenendo conto delle adesioni ai sensi degli Impegni irrevocabili, sono state ricevute valide adesioni all'Offerta in relazione a 1.108.533.999 Azioni (che rappresentano circa il 90,82% del capitale sociale emesso di Dragon Crown e l'Offerente annuncia che l'Offerta è diventata incondizionata sotto tutti gli aspetti. L'Offerta rimarrà aperta per l'accettazione fino al 6 aprile 2022. China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited ha agito come consulente finanziario di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited e CMB International Capital Corporation Limited ha agito come consulente finanziario di Dragon Crown Group Holdings Limited. Shenzhen Pengxin Appraisal Limited ha agito come valutatore indipendente per la transazione, nominato da Taicang Power Shell Petrochemical Co. Benita Yu e Peter Lake di Slaughter and May hanno agito come consulenti legali di Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Ltd nella transazione.

Great River Smarter Logistics (Hong Kong) Limited ha completato l'acquisizione di Dragon Crown Group Holdings Limited (SEHK:935) da un gruppo di azionisti il 6 aprile 2022. Alla chiusura del periodo di accettazione, Great River Smarter Logistics ha ricevuto accettazioni valide per un totale di 1.210.228.991 Azioni, che rappresentano circa il 99,15% del capitale sociale totale e il rimanente attraverso l'acquisizione obbligatoria. Al 22 agosto 2022, Great River Smarter Logistics detiene il 100% delle azioni di Dragon Crown Group. Le transazioni sono state approvate dal Consiglio di Amministrazione e dagli azionisti di Guangdong Great River Smarter Logistics Co., Ltd., società madre di Great River Smarter Logistics. Lo Studio Legale Beijing Tianchi Juntai ha agito come consulente legale di Great River Smarter Logistics.