Dryden Gold Corp. ha stipulato un accordo di fusione per acquisire 1317223 B.C. Ltd. in una transazione di fusione inversa il 30 ottobre 2023. Tutte le Azioni Dryden Gold in circolazione saranno annullate e, come corrispettivo, i titolari riceveranno Azioni dell'Emittente Risultante sulla base di un'Azione dell'Emittente Risultante per ogni Azione Dryden Gold precedentemente in circolazione. In base all'accordo, 1317223 completerà un consolidamento delle sue azioni comuni emesse e in circolazione sulla base di 1 azione comune preconsolidamento per ogni 0,864864865 azione comune postconsolidamento. Al completamento della transazione, l'Emittente risultante (che sarà denominato "Dryden Gold Corp.") svolgerà l'attività di Dryden Gold. A seguito del completamento della transazione, l'attuale consiglio di amministrazione e la dirigenza di 1317223 si dimetteranno e si propone di nominare le seguenti persone come dirigenti dell'Emittente risultante: Scott Kelly, Direttore Finanziario, Segretario Aziendale e Direttore; Maura J. Kolb, Presidente; Anna Hicken, Vice Presidente di Esplorazione; Jason Jessup, Direttore; e Christina McCarthy, Direttore.

Il completamento della transazione sarà soggetto a determinate condizioni, tra cui: (i) il requisito per Dryden Gold di ottenere l'approvazione degli azionisti per la transazione; (ii) il requisito per 1317223 di ottenere l'approvazione di tutti gli azionisti di 1317223 in relazione alla transazione; (iii) il completamento del collocamento privato non-brokered da parte di Dryden Gold; (iv) il completamento del consolidamento delle azioni da parte di 1317223; (v) l'ottenimento dell'approvazione del TSXV in relazione alla quotazione delle Azioni dell'Emittente risultante; (vi) il TSXV avrà concesso un'esenzione o una deroga dal requisito di sponsorizzazione o uno sponsor avrà depositato un rapporto accettabile presso il TSXV; e (vi) Dryden Gold non sarà inadempiente rispetto ai requisiti di qualsiasi commissione di titoli e non sarà stato emesso alcun ordine che impedisca la Transazione o la negoziazione di qualsiasi titolo di Dryden Gold.

Dryden Gold Corp. (TSXV:DRY) ha completato l'acquisizione di 1317223 B.C. Ltd. in una transazione di fusione inversa il 28 dicembre 2023. In base all'Accordo di fusione, la Società ha emesso un totale di 7.135.213 azioni comuni e 6.666.660 warrant di acquisto di azioni (un "Warrant") agli ex detentori delle azioni comuni di 223. Ogni Warrant è esercitabile. Ogni Warrant è esercitabile per acquistare un'azione comune per 24 mesi al prezzo di 0,30 dollari per azione. A partire dall'apertura di venerdì 29 dicembre 2023, le azioni comuni di Dryden Gold sono state quotate con il simbolo ?DRY?, Numero CUSIP: 26245V101 (la ?Quotazione?) sul TSX Venture Exchange (?TSXV? o la ?Borsa?) e sono state immediatamente sospese in attesa di ricevere e rivedere la documentazione di deposito della Borsa in merito alla quotazione ai sensi della Politica di Borsa 2.3.