PSP AGFS Holdings, L.P insieme a Paine Schwartz Partners LLC e i suoi affiliati, oPaine Schwartzo hanno concordato di acquisire la partecipazione residua in AgroFresh Solutions, Inc. (NasdaqGS:AGFS) da un gruppo di azionisti il 24 ottobre 2022. PSP AGFS Holdings, L.P insieme a Paine Schwartz Partners LLC e alle sue affiliate, oPaine Schwartzo hanno stipulato un accordo e un piano di fusione per acquisire la partecipazione residua in AgroFresh Solutions, Inc. (NasdaqGS:AGFS) da un gruppo di azionisti il 21 novembre 2022. Secondo i termini dell'accordo, Paine Schwartz acquisterà tutte le azioni ordinarie in circolazione della Società (o Azioni Comuni o) per 3 dollari.00 per azione in contanti e che (i) non sarebbe condizionata alla capacità di Paine Schwartz di ottenere finanziamenti o di ottenere rinunce o modifiche ai sensi di qualsiasi accordo della Società relativo all'indebitamento e (ii) sarebbe condizionata all'approvazione da parte di un comitato speciale di amministratori indipendenti e non dirigenti, dotato di tutti i poteri, e all'approvazione dei detentori della maggioranza delle Azioni Comuni possedute da azionisti disinteressati, in conformità con il quadro stabilito da Kahn v. M&F Worldwide Corp. Il Consiglio, agendo attraverso il Comitato Speciale, ha concesso a Paine Schwartz una deroga limitata (la Rinuncia Limitata) alle restrizioni di standstill contenute nell'Accordo di Investimento per consentire a Paine Schwartz di divulgare l'Operazione Proposta, completare la diligenza di conferma, impegnarsi con le fonti di finanziamento e concludere accordi con esse e negoziare la documentazione definitiva in relazione all'Operazione Proposta. Paine Schwartz si riserva il diritto di modificare o ritirare la Proposta di Transazione in qualsiasi momento. Nell'ambito dell'acquisizione, AgroFresh non si assume alcun obbligo di fornire aggiornamenti in merito a questa o a qualsiasi altra transazione, né di fornire ulteriori informazioni per riflettere eventi successivi, nuove informazioni o circostanze future, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge applicabile. AgroFresh pagherà una commissione di risoluzione di 15 milioni di dollari a Paine Schwartz.

La Transazione proposta è soggetta, tra le altre cose, alla soddisfazione da parte di Paine Schwartz della diligenza di conferma, alla negoziazione e all'esecuzione della documentazione definitiva e alla scadenza o alla cessazione di tutti i periodi di attesa applicabili ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. Un comitato speciale di direttori indipendenti (il oComitato speciale) del Consiglio di amministrazione di AgroFresh (il oBoardo), in consultazione con i suoi consulenti finanziari e legali indipendenti, ha stabilito all'unanimità che l'accordo di fusione è consigliabile, equo e nel migliore interesse degli azionisti non affiliati della Società e ne ha raccomandato l'approvazione da parte del Consiglio. Al 30 marzo 2023, gli azionisti di AgroFresh Solutions hanno approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2023.

Perella Weinberg Partners LP sta svolgendo il ruolo di consulente finanziario con una commissione di servizio di 2,5 milioni di dollari e di fornitore della fairness opinion con una commissione di servizio di 1,5 milioni di dollari per il Comitato Speciale. Eric Klinger-Wilensky di Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP è il consulente legale del Comitato Speciale. Mitchell Presser, Omar Pringle e Joe Sulzbach di Morrison & Foerster LLP sono consulenti legali della Società. Evercore è consulente finanziario di Paine Schwartz e Corey D. Fox e Peter Stach di Kirkland & Ellis LLP sono consulenti legali di Paine Schwartz. D.F. King & Co., Inc. ha agito come agente informativo con una commissione di 12.500 dollari e Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. ha agito come agente di trasferimento per AgroFresh.

PSP AGFS Holdings, L.P insieme a Paine Schwartz Partners LLC e alle sue affiliate, oPaine Schwartzo ha completato l'acquisizione della partecipazione residua in AgroFresh Solutions, Inc. (NasdaqGS:AGFS) da un gruppo di azionisti il 31 marzo 2023.