United Printing & Publishing Sole Proprietary LLC ha stipulato un accordo per l'acquisizione di ADC Acquisition Corporation P.J.S.C. per 620 milioni di AED in una transazione di fusione inversa il 19 settembre 2023. Come corrispettivo per il conferimento di UPP ad ADC, ADQ riceverà 62,3 milioni di nuove azioni di Classe A di ADC ad un prezzo di emissione di 10,00 AED per azione, il che implica un valore azionario di 623 milioni di AED per UPP. Dopo la fusione, ADQ rimarrà il principale azionista della società combinata. Contemporaneamente, in una transazione correlata, ADC intende perseguire una raccolta di fondi PIPE (Private Investment in Public Equity) fino a 734 milioni di AED per perseguire vie di crescita organica e inorganica per UPP. ADC emetterà fino a 73,4 milioni di nuove azioni di Classe A al prezzo di 10,00 AED per azione in relazione alla raccolta di fondi PIPE. A seguito della combinazione aziendale, UPP diventerà una società quotata in borsa all'Abu Dhabi Securities Exchange (ADX), un traguardo significativo che segnerà il primo processo di fusione SPAC di successo nella regione.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di ADC, che si prevede avverrà il 12 ottobre 2023. Al 12 ottobre 2023, gli azionisti di ADC hanno approvato la transazione in occasione della sua Assemblea Generale. Al completamento di questa transazione, grazie agli 1,1 miliardi di dollari australiani ricavati dallo SPAC e dalla raccolta di fondi PIPE, UPP disporrà di un capitale sufficiente per perseguire opportunità di crescita organica e inorganica. Queste contribuiranno ad accelerare la traiettoria di crescita di UPP nei suoi segmenti di business e potranno acquisire quote di mercato sfruttando il suo marchio, la sua base di clienti e la forza del suo ecosistema.

United Printing & Publishing Sole Proprietary LLC ha completato l'acquisizione di ADC Acquisition Corporation P.J.S.C. in una transazione di fusione inversa il 7 novembre 2023. La transazione ha ricevuto tutte le approvazioni normative richieste.