ECARX Holdings, Inc. ha completato l'acquisizione di COVA Acquisition Corp. (NasdaqCM:COVA) da COVA Acquisition Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa.
20 dicembre 2022
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ECARX Holdings Inc. ha stipulato una lettera di intenti per l'acquisizione di COVA Acquisition Corp. (NasdaqCM:COVA) da COVA Acquisition Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 21 settembre 2021. ECARX Holdings Inc. ha stipulato un accordo per l'acquisizione di COVA Acquisition Corp. (NasdaqCM:COVA) da COVA Acquisition Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa per 3,4 miliardi di dollari il 26 maggio 2022. La transazione valuta ECARX a 3,82 miliardi di dollari di valore azionario proforma, o un valore azionario pre-money di 3,4 miliardi di dollari. Dopo la chiusura della fusione, si prevede che gli attuali azionisti di ECARX possiederanno circa l'89% della società combinata proforma. Al momento della chiusura, gli attuali azionisti di ECARX trasferiranno le loro partecipazioni esistenti nella società post-combinazione aziendale. Al completamento della transazione, la società combinata prevede di essere quotata sul Nasdaq con il simbolo "ECX".
La transazione richiederà l'approvazione degli azionisti di ECARX e di COVA ed è soggetta ad altre condizioni di chiusura abituali, tra cui la ricezione di alcune approvazioni normative. Gli azionisti di COVA terranno un'assemblea il 14 dicembre 2022 per approvare la transazione. I Consigli di Amministrazione di ECARX e COVA hanno approvato all'unanimità la transazione. Al 18 novembre 2022, la dichiarazione di registrazione è stata dichiarata efficace dalla U.S. Securities and Exchange Commission in relazione alla transazione. Il 14 dicembre 2022, gli azionisti di COVA Acquisition hanno approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022. I proventi della transazione saranno utilizzati per accelerare lo sviluppo tecnologico e il lancio di nuovi prodotti, per sostenere acquisizioni o investimenti strategici e per creare ulteriori percorsi di crescita globale attraverso la sede operativa internazionale di Londra e il centro di sviluppo prodotti di Göteborg, in Svezia.
UBS AG Hong Kong Branch e Morgan Stanley Asia Limited hanno agito come consulenti finanziari congiunti di ECARX. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom ha agito come consulente legale internazionale di ECARX. Cantor Fitzgerald & Co. ha agito come consulente per i mercati dei capitali di COVA Acquisition Corp. e Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP ha agito come consulente legale. COVA ha assunto D.F. King & Co., Inc. per assistere nel processo di sollecitazione delle deleghe. COVA pagherà a D.F. King & Co., Inc. una commissione di 25.000 dollari, più gli esborsi. Mark Zimkind di Continental Stock Transfer & Trust Company ha svolto il ruolo di agente di trasferimento per COVA. PriceWaterhouseCoopers Advisory LLC ha agito come consulente finanziario e PricewaterhouseCoopers LLP e Roland Berger LLC hanno agito come consulenti di due diligence per COVA. China International Capital Corporation ha agito come consulente finanziario di ECARX.
ECARX Holdings, Inc. ha completato l'acquisizione di COVA Acquisition Corp. (NasdaqCM:COVA) da COVA Acquisition Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 20 dicembre 2022.
ECARX Holdings Inc è una holding impegnata principalmente nello sviluppo di moduli core system on a chip (SoC), piattaforme informatiche automobilistiche e soluzioni software. L'azienda si impegna a trasformare i veicoli in dispositivi di informazione, comunicazione e trasporto perfettamente integrati. I prodotti principali dell'Azienda comprendono unità principali di infotainment (IHU), cockpit digitali, soluzioni di chipset per veicoli, un sistema operativo di base e uno stack software integrato. L'Azienda è anche impegnata nello sviluppo di una piattaforma informatica automobilistica full-stack. L'Azienda serve principalmente clienti come produttori di apparecchiature originali (OEM) e fornitori automobilistici di primo livello.
ECARX Holdings, Inc. ha completato l'acquisizione di COVA Acquisition Corp. (NasdaqCM: COVA) da COVA Acquisition Sponsor LLC e altri in una transazione di fusione inversa.
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