Econframe Berhad (KLSE:EFRAME) ha firmato un accordo condizionale di vendita di azioni per l'acquisizione della partecipazione del 65% in Lee & Yong Aluminium Sdn Bhd da Yong Kuen Hwan per 18 milioni di MYR il 17 gennaio 2023. Il corrispettivo dell'acquisto di LYASB deve essere soddisfatto/sistemato nel modo seguente: Al momento dell'esecuzione dell'accordo, verrà versato un pagamento in contanti equivalente al 10% del Corrispettivo dell'Acquisto di LYASB (MYR 1,72 milioni) e, alla data di completamento, un pagamento in contanti equivalente a circa il 37% del Corrispettivo dell'Acquisto di LYASB (MYR 6,38 milioni) e l'emissione di 10.459.770 Azioni di Considerazione a un prezzo di emissione di MYR 0,87 per Azione di Considerazione, equivalente a circa il 53% del Corrispettivo dell'Acquisto di LYASB (MYR 9,1 milioni). In considerazione dell'acquisizione da parte di Econframe delle azioni di vendita di LYASB da parte di Yong Kuen Hwan, Yong Kuen Hwan garantisce e si impegna irrevocabilmente e incondizionatamente nei confronti di Econframe che LYASB raggiungerà un PAT verificato non inferiore a MYR 4 milioni per ciascuno dei 12 mesi FPE 31 agosto 2024 (?Anno 1?), 31 agosto 2025 (?Anno 2?) e 31 agosto 2026 (?Anno 3?) e un PAT verificato cumulativo minimo non inferiore a MYR 12 milioni. Il corrispettivo dell'acquisto in contanti sarà finanziato con fondi generati internamente. Al 31 dicembre 2022, le attività totali di LYASB ammontano a circa 13,9 milioni di MYR, le entrate totali a 11,89 milioni di MYR, l'utile lordo a 4,529 milioni di MYR e il PAT a (3,012) milioni di MYR.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Econframe, della struttura bancaria di LYASB, di Bursa Securities, per la quotazione delle Azioni di Consumo sul Mercato ACE di Bursa Securities in relazione alla Proposta di Acquisizione, alla conduzione e al completamento di una due diligence su LYASB, sulla sua attività, sulle sue operazioni e sui suoi affari e su qualsiasi altra autorità e/o parte interessata, se necessario. Si prevede che le Acquisizioni proposte saranno completate nella seconda metà dell'anno solare 2023. Al 7 marzo 2023, a nome del Consiglio, M&A Securities annuncia che il 7 marzo 2023, Econframe Berhad ha presentato una richiesta di proroga di 2 mesi fino al 17 maggio 2023 per presentare la domanda di quotazione aggiuntiva a Bursa Securities per la sua approvazione. Il 12 maggio 2023, in relazione all'apporto di capitale da parte di Yong Kuen Hwan, Lee & Yong Aluminium ha emesso 0,5 milioni di nuove azioni con conseguente aumento del capitale sociale totale. La partecipazione del 65% di Yong Kuen Hwan rappresenta ora 0,49 milioni di azioni. Il 17 maggio 2023, la domanda di quotazione aggiuntiva per l'acquisizione proposta è stata presentata a Bursa Securities. Al 9 giugno 2023, Bursa Malaysia Securities Berhad ha approvato la quotazione di 10.459.770 nuove azioni di Econframe. Al 22 giugno 2023, il Consiglio di Amministrazione di Econframe ha approvato la transazione. Il 14 luglio 2023, Econframe e Yong Kuen Hwan hanno registrato per iscritto il loro accordo reciproco di prorogare la data per ottenere e/o soddisfare le condizioni preliminari in conformità con l'Acquisizione rispettivamente per un ulteriore periodo fino al 17 ottobre 2023. Al 6 settembre 2023, tutte le condizioni stabilite sono state soddisfatte. M&A Securities Sdn. Bhd. ha agito come consulente finanziario di Econframe Berhad.

Econframe Berhad (KLSE:EFRAME) ha completato l'acquisizione del 65% di Lee & Yong Aluminium Sdn Bhd da Yong Kuen Hwan l'8 settembre 2023.