Il gruppo di buyout con sede a Toronto ha discusso opzioni come la vendita totale o parziale della sua partecipazione del 90,7% in Emerald, hanno detto le persone, parlando a condizione di anonimato. Potrebbe avviare un processo di asta alla fine dell'anno o all'inizio del prossimo, ha aggiunto una delle persone.

Le fonti hanno avvertito che le deliberazioni sono ancora in una fase iniziale e che un accordo non è certo.

Un portavoce di Onex ha confermato di aver ricevuto una richiesta di commento da Reuters, ma non ha risposto ulteriormente. Emerald non ha risposto alle richieste di commento.

Un accordo seguirebbe un rimbalzo delle valutazioni nel mercato degli eventi. L'organizzatore di eventi britannico Hyve Group ha accettato a giugno un'offerta di 524 milioni di sterline (650 milioni di dollari) da parte delle società di private equity Providence e Searchlight, mentre Informa a marzo ha annunciato di aver acquistato la rivale più piccola Tarsus per 940 milioni di dollari.

I possibili offerenti potrebbero includere acquirenti strategici o società di private equity che potrebbero utilizzare Emerald come piattaforma per perseguire una strategia di "buy and build" per consolidare il settore frammentato, hanno detto due delle fonti.

In caso di vendita, Emerald, con sede in California e una capitalizzazione di mercato di 264 milioni di dollari, potrebbe fruttare da 15 a 16 volte gli utili prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA), ossia circa 1,5 miliardi di dollari.

Onex l'ha acquisita da Nielsen Holdings per 950 milioni di dollari nel 2013 - quando si chiamava Nielsen Expositions - prima di quotarla alla Borsa di New York nel 2017.

Ha mantenuto l'attività durante la pandemia COVID-19, quando il settore degli eventi ha subito una brusca battuta d'arresto, incidendo pesantemente sui ricavi e sugli utili dell'azienda.

Emerald punta ora a superare i 100 milioni di dollari di EBITDA rettificato e i 400 milioni di dollari di fatturato per l'intero anno 2023, secondo i risultati del secondo trimestre.

Il fatturato è stato di 208,8 milioni di dollari per il primo semestre del 2023, con un aumento del 22% rispetto ai 169,9 milioni di un anno fa, in parte guidato da un aumento dei servizi in abbonamento, degli eventi appena lanciati e delle acquisizioni.

(1 dollaro = 0,8068 sterline)