enCore Energy Corp. (TSXV:EU) ha eseguito una lettera di intenti non vincolante per acquisire Azarga Uranium Corp. (TSX:AZZ) da AK Jensen Investment Management Limited, funzionari e direttori di Azarga e altri per circa 170 milioni di CAD il 29 luglio 2021. enCore Energy Corp. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Azarga Uranium Corp. da funzionari e direttori di Azarga e altri il 7 settembre 2021. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Azarga riceveranno 0,375 azioni comuni di enCore per ogni azione comune di Azarga detenuta. Inoltre, il Rapporto di Scambio sarà soggetto a un meccanismo di aggiustamento alla chiusura dell'Operazione. Il Rapporto di Scambio di Chiusura sarà uguale al maggiore di: (i) il Rapporto di Scambio; o (ii) un rapporto di scambio calcolato come CAD 0.54 diviso dal prezzo medio ponderato in base al volume di 15 giorni di enCore prima della chiusura dell'Operazione, soggetto a un massimo Rapporto di Scambio di Chiusura di 0.49 azioni comuni di enCore per ogni azione di Azarga in circolazione. Funzionari e direttori di Azarga che detengono circa il 7% delle azioni in circolazione di Azarga. L'accordo include una risoluzione di 4 milioni di CAD pagabili a enCore in determinate circostanze. In relazione alla chiusura della transazione, enCore intende cercare la quotazione delle sue azioni sulla borsa NYSE-AMEX o NASDAQ che può includere un consolidamento delle azioni per soddisfare i requisiti di quotazione iniziale. La società combinata sarà gestita dall'attuale team esecutivo di enCore, guidato da Paul Goranson come amministratore delegato e direttore, William Sheriff come presidente esecutivo, Carrie Mierkey come direttore finanziario e Dennis Stover come direttore tecnico.Blake Steele, attuale presidente e amministratore delegato di Azarga, continuerà come consulente strategico dell'azienda combinata e John Mays, attuale direttore operativo di Azarga, continuerà come direttore operativo della filiale Azarga, con l'obiettivo principale di gestire il continuo avanzamento dei progetti Dewey Burdock e Gas Hills. Alla chiusura della transazione, Sandra MacKay, un direttore corrente di Azarga, sarà nominato al bordo di enCore. La transazione è conforme all'approvazione da almeno 66 2/3% degli azionisti di Azarga, approvazioni normative, approvazioni di terzi, diritti di dissenso limitati e la soddisfazione di determinate altre condizioni di chiusura usuali nelle transazioni di questa natura, compreso, senza limitazione, tribunale e approvazione della borsa valori. La riunione speciale di Azarga dovrebbe tenersi a ottobre o novembre 2021. A partire dal 21 ottobre 2021, la riunione per il voto degli azionisti si terrà il 16 novembre 2021. L'accordo è stato approvato all'unanimità dai consigli di amministrazione di enCore e Azarga. Al 17 novembre 2021, gli azionisti di Azarga Uranium Corp. hanno approvato la transazione. L'udienza della Corte Suprema della Columbia Britannica per l'ordine finale di approvazione del Plan of Arrangement è prevista per il 19 novembre 2021. Al 23 dicembre 2021, la transazione ha ricevuto l'approvazione finale dalla Corte Suprema della British Columbia. La chiusura della transazione è prevista per novembre 2021. Le parti prevedono di ricevere l'approvazione della Commissione di regolamentazione nucleare degli Stati Uniti il 28 dicembre 2021 o circa e di chiudere la transazione poco dopo. A partire dal 23 dicembre 2021, la transazione dovrebbe chiudersi il 31 dicembre 2021. Clarus Securities Inc. ha fornito un parere di correttezza al consiglio di amministrazione di enCore e ciascuno di Haywood Securities Inc. e Evans & Evans, Inc. ha fornito pareri di correttezza al consiglio di amministrazione di Azarga. PowerOne Capital Markets Ltd. agisce come consulente finanziario di enCore. Edward L. Mayerhofer di Morton Law LLP agisce come consulente legale di enCore. Haywood Securities Inc. agisce come consulente finanziario di Azarga. Steven McKoen di Blake, Cassels & Graydon LLP agisce come consulente legale di Azarga. Computershare Trust Company del Canada ha agito come agente di trasferimento per Azarga. Andrew Weekly del gruppo SmithWeekly e Edward Sendrea di Gravedigger Capital Ltd. hanno fornito la valutazione del settore e la consulenza ad Azarga. enCore Energy Corp. (TSXV:EU) ha completato l'acquisizione di Azarga Uranium Corp. (TSX:AZZ) da AK Jensen Investment Management Limited, funzionari e direttori di Azarga e altri il 4 gennaio 2022. Le azioni ordinarie di Azarga Uranium dovrebbero essere delistate dalla Borsa di Toronto. enCore nominerà un direttore di Azarga Uranium che si unirà al consiglio di amministrazione di enCore e assumerà Blake Steele come consulente strategico di enCore.