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Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:00 10/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
13,41 ^BRL	+1,36%		+4,68%	-1,47%

15/05	Transcript : Eneva S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 15, 2024
15/05	Eneva S.A. riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	13.783	19.613	17.907	18.871	21.540	20.945	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	17.654	24.813	24.139	18.871	38.648	41.377	42.020	39.625
P/E ratio	23,1 x	19,6 x	15,4 x	44,3 x	99 x	24,4 x	28,1 x	20,2 x
Rendimento	-	-	-	-	-	0,35%	0,58%	2,5%
Capitalizzazione/Fatturato	4,39 x	6,05 x	3,49 x	3,08 x	2,13 x	2,46 x	2,31 x	2,13 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,63 x	7,65 x	4,71 x	3,08 x	3,83 x	4,85 x	4,64 x	4,03 x
Valore dell'impresa/EBITDA	12,3 x	15,3 x	10,7 x	8,89 x	9,02 x	9,55 x	8,91 x	7,68 x
Valore dell'impresa/FCF	-	-29,5 x	249 x	-21,1 x	171 x	-32,3 x	18,3 x	13,5 x
FCF Yield	-	-3,39%	0,4%	-4,74%	0,59%	-3,1%	5,45%	7,41%
Price to Book	2 x	2,47 x	1,98 x	-	1,74 x	1,6 x	1,5 x	1,61 x
N. Titoli (in migliaia)	1.261.933	1.263.344	1.265.478	1.581.775	1.582.655	1.583.152	-	-
Prezzo di riferimento ²	10,92	15,52	14,15	11,93	13,61	13,41	13,41	13,41
Data di pubblicazione	24/03/20	10/03/21	21/03/22	23/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	3.137	3.243	5.124	6.129	10.091	8.529	9.054	9.821
EBITDA ¹	1.432	1.617	2.256	2.122	4.284	4.331	4.715	5.160
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	942,3	1.135	1.592	1.284	2.672	3.057	3.180	3.628
Margine operativo	30,03%	34,99%	31,06%	20,95%	26,48%	35,84%	35,12%	36,94%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	556,5	817,1	1.405	516,8	281,6	652,5	849,8	1.428
Risultato netto ¹	600,8	1.008	1.173	375,8	217,7	335,4	948,1	1.670
Margine netto	19,15%	31,07%	22,9%	6,13%	2,16%	3,93%	10,47%	17,01%
EPS ²	0,4728	0,7940	0,9202	0,2693	0,1374	0,5505	0,4772	0,6633
Free Cash Flow ¹	-	-842	96,97	-894,8	226,4	-1.283	2.292	2.936
Margine FCF	-	-25,96%	1,89%	-14,6%	2,24%	-15,04%	25,31%	29,89%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	4,3%	-	5,28%	-	48,61%	56,89%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	8,26%	-	103,98%	-	241,74%	175,77%
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	0,0474	0,0776	0,3350
Data di pubblicazione	24/03/20	10/03/21	21/03/22	23/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	1.682	759	1.349	1.704	2.317	2.459	2.523	2.380	2.728	2.005	1.612	1.735	1.726
EBITDA ¹	859,7	491,4	487,7	597,4	563	1.169	1.188	903,1	1.036	1.089	1.060	1.073	1.083
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	686,2	349,3	336,5	419,7	178,4	753,2	806,8	493,5	618,8	740,3	711	715	718
Margine operativo	40,78%	46,02%	24,95%	24,63%	7,7%	30,63%	31,97%	20,73%	22,68%	36,93%	44,11%	41,21%	41,6%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	178,2	306	-217,4	318	498,6	-142	-392,9	33,19	246	383	277
Risultato netto ¹	489,4	184,8	147,3	237,8	-194,1	222,9	389,9	-86,9	-290,6	-60,89	135	210	153
Margine netto	29,09%	24,35%	10,92%	13,95%	-8,38%	9,06%	15,45%	-3,65%	-10,65%	-3,04%	8,37%	12,1%	8,86%
EPS ²	0,3800	0,1442	0,1132	0,1753	-0,1509	0,1409	0,2353	-0,0549	-0,1837	-0,0385	0,0900	0,1300	0,1000
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,0854
Data di pubblicazione	21/03/22	12/05/22	11/08/22	10/11/22	23/03/23	16/05/23	11/08/23	13/11/23	14/03/24	14/05/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	3.870	5.200	6.232	-	17.108	20.432	21.075	18.680
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,702 x	3,216 x	2,762 x	-	3,993 x	4,718 x	4,47 x	3,62 x
Free Cash Flow ¹	-	-842	97	-895	226	-1.283	2.292	2.936
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,1%	13,6%	13,9%	3,31%	1,67%	2,98%	5,7%	6,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	1,25%	0,51%	1%	1,4%	1,8%
Totale attività ¹	-	-	-	29.980	42.644	33.543	67.724	92.796
Attivo netto per azione ²	5,470	6,280	7,140	-	7,810	8,390	8,940	8,320
Cash Flow per azione ²	-	-	0,9700	-	1,760	0,7100	0,6800	-
Capex ¹	830	2.088	1.136	2.163	2.705	3.450	2.085	1.209
Capex/Fatturo	26,45%	64,38%	22,17%	35,29%	26,81%	40,45%	23,03%	12,31%
Data di pubblicazione	24/03/20	10/03/21	21/03/22	23/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Eneva S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

13,23 BRL

Prezzo obiettivo medio

15,82 BRL

Differenza / Target Medio

+19,55%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Utenze elettriche a combustibile fossile

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ENEVA S.A.	-1,47%	3,85 Mrd
TENAGA NASIONAL	+43,43%	17,8 Mrd
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+38,68%	6,48 Mrd
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+8,37%	4,78 Mrd
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+17,02%	3,96 Mrd
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-6,42%	2,16 Mrd
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+32,17%	1,72 Mrd
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-41,36%	1,6 Mrd
GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO., LTD.	+12,87%	1,54 Mrd
JINNENG HOLDING SHANXI ELECTRIC POWER CO.,LTD.	-24,25%	982 Mln

Utenze elettriche a combustibile fossile