Public Sector Pension Investment Board, EQT Active Core Infrastructure, un fondo gestito da EQT AB (publ) (OM:EQT) e la direzione di Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) hanno stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) da Bill Berkman, Centerbridge Partners, L.P., Imperial Landscape Sponsor Llc, Toms Acquisition Ii Llc e altri per 1,4 miliardi di dollari il 1° marzo 2023. Come parte dell'accordo, le parti pagheranno a Radius 15 dollari per azione in contanti, che rappresentano un valore aziendale totale di circa 3,0 miliardi di dollari. Come parte dell'accordo, ogni azione comune di Classe A e Serie A Founder Preferred Stock sarà convertita nel diritto di ricevere 15,00 dollari per azione. Ogni azione comune di Classe B e le Azioni Preferite del Fondatore di Serie B saranno annullate senza alcun corrispettivo. Al completamento della transazione, Radius sarà una società privata indirettamente posseduta al 100% da EQT Active Core Infrastructure e PSP, oltre che dal management di Radius. Le azioni di Radius non saranno più quotate in nessuna borsa valori pubblica. Le parti hanno ottenuto impegni di finanziamento azionario per un importo complessivo di 1,7986 miliardi di dollari per finanziare le transazioni contemplate dall'Accordo di fusione. Se l'accordo viene risolto da Radius in determinate circostanze specifiche, Radius dovrà pagare una commissione di risoluzione di 52 milioni di dollari. PSP Investments, EQT e la direzione di Radius dovranno pagare a Radius una commissione di risoluzione inversa di 103 milioni di dollari. Radius manterrà il suo nome e il suo marchio e continuerà ad essere gestita dal suo attuale team di gestione e dai suoi dipendenti in tutto il mondo.

La transazione è soggetta al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento di alcune approvazioni normative, la cessazione o la scadenza di eventuali periodi di attesa e il ricevimento di approvazioni ai sensi delle leggi antitrust e sugli investimenti esteri applicabili senza l'imposizione di una Condizione Onerosa, e l'approvazione da parte degli azionisti di Radius, oltre a determinate altre condizioni relative all'indebitamento di Radius? e al saldo minimo di cassa non vincolato di 210 milioni di dollari. Il Consiglio di amministrazione di Radius, su raccomandazione di un Comitato di transazione composto da amministratori indipendenti, ha approvato all'unanimità la transazione. Radius ha ottenuto il consenso alla transazione da alcuni dei suoi finanziatori. La transazione non è soggetta a condizioni di finanziamento. All'8 giugno 2023, la Commissione Europea ha approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2023.

Citigroup Global Markets Inc. ha agito come consulente finanziario principale, Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e Tatiana Lapushchik, C. Daniel Haaren, Andrew T. Davis, Eric W. Hilfers, Matthew J. Bobby, Matthew Morreale, Jesse M. Weiss, Benjamin G. Joseloff, Joyce Law, Thomas E. Dunn, Matthew L. Ploszek e Jin-Kyu Baek di Cravath, Swaine & Moore LLP hanno agito come consulenti legali di Radius. Barclays ha agito come consulente finanziario e Jeffrey R. Wolters ed Eric S. Klinger-Wilensky di Morris, Nichols, Arsht & Tunnel LLP hanno agito come consulenti legali del Comitato di transazione del Consiglio di amministrazione di Radius. Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e Robert Langdon, Michael T. Holick, Mark Myott, Brian Steinhardt, Eli Isak, Andrew Bechtel, Robert Lee, Vandana Harris, David Rubinsky, Caitlin Lucey, Benjamin Rippeon, William Smolinski, Hui Lin, Lori Lesser, Sara Razi, Antonio Bavasso, Josh Buckland, Timothy Mulvihill, Timothy Gallagher, Dennis Loiacono e Jonathan Lindabury di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali di EQT Active Core Infrastructure. Qazi Fazal e Jason Lee di Evercore e Trey Muldrow, Jenna McBain, Douglas P. Warner, Adé Heyliger, Aimee Adler, Andrew J. Colao, Gary D. Friedman, Greg Featherman, Howard B. Dicker, Miranda S. Schiller, Alexis Brown-Reilly, Damian Petrovic e Vadim M. Brusser di Weil, Gotshal & Manges LLP hanno agito rispettivamente come consulenti finanziari e legali di PSP. Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. e Goldman Sachs & Co. LLC hanno agito come fornitori di fairness opinion per Radius. Radius ha accettato di pagare a Citi, per i suoi servizi in relazione alle fusioni, una commissione complessiva di circa 21.300.000 dollari, di cui 2.500.000 dollari sono stati pagati al momento della consegna del parere di Citi al Consiglio di Amministrazione della Società e il resto è pagabile in base alla realizzazione delle Fusioni. La Società può pagare a Citi una commissione discrezionale aggiuntiva fino a 5.000.000 dollari in base alla valutazione del Consiglio di Amministrazione della Società del lavoro svolto da Citi in relazione al suo incarico. La lettera di incarico tra Radius e Goldman Sachs prevede una commissione di transazione di 8.000.000 di dollari, tutti condizionati alla realizzazione delle Fusioni. Innisfree M&A ha agito come agente informativo di Radius Global. Radius Global pagherà 0,03 milioni di dollari come commissione a Innisfree M&A Inc. Computershare Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Radius Global. Howard L. Ellin e June S. Dipchand di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno agito come consulenti legali di Bill Berkman. Davis Polk & Wardwell LLP ha agito come consulente legale della Direzione di Radius Global Infrastructure.

Public Sector Pension Investment Board, EQT Active Core Infrastructure, un fondo gestito da EQT AB (publ) (OM:EQT) e la direzione di Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) hanno acquisito Radius Global Infrastructure, Inc. (NasdaqGM:RADI) da Bill Berkman, Centerbridge Partners, L.P., Imperial Landscape Sponsor Llc, Toms Acquisition Ii Llc e altri il 21 settembre 2023. In seguito al completamento dell'Acquisizione, Radius è ora un'azienda privata e le sue azioni ordinarie hanno cessato di essere negoziate sul NASDAQ.