Najafi Companies ha stipulato un accordo definitivo per acquisire STX Financing, LLC da Eros STX Global Corporation (NYSE:ESGC) per circa 170 milioni di dollari il 6 dicembre 2021. Il prezzo di acquisto al momento della chiusura sarà di 173 milioni di dollari, meno il deposito di 2,0 milioni di dollari precedentemente versato, soggetto agli aggiustamenti consueti per le spese di transazione e il debito, compreso il rimborso dell'indebitamento di STX Entertainment, che attualmente è di circa 148 milioni di dollari (124 milioni di dollari sono rimasti in sospeso nell'ambito del Contratto di credito senior e 24 milioni di dollari sono rimasti in sospeso nell'ambito del Contratto di credito subordinato). A partire dal 15 marzo 2022, l'accordo è stato modificato. In base alla modifica, Najafi acquisirà l'85% della partecipazione, che rappresenta il 100% degli interessi di voto, mentre Eros manterrà il 15% della partecipazione in STX. Il contratto di acquisto prevede anche un periodo di go-shop per ESGC, durante il quale il Consiglio di Amministrazione di ESGC, con l'assistenza del suo consulente finanziario, Lazard, solleciterà proposte alternative da parte di terzi per un periodo di 45 giorni. Najafi ha stretto una partnership esclusiva con The Forest Road Company, in qualità di finanziatore, che dovrebbe rimborsare l'indebitamento di STX Entertainment e fornirle il capitale di lavoro per il futuro. Il contratto di acquisto prevede che ESGC paghi una commissione di risoluzione di 4,5 milioni di dollari (più la restituzione di 2 milioni di dollari che Najafi ha finanziato come deposito) a Najafi se ESGC risolve il contratto di acquisto in relazione all'accettazione di una proposta superiore. In determinate circostanze stabilite nel contratto di acquisto, Najafi dovrà pagare a ESGC una commissione di risoluzione di 4,5 milioni di dollari (meno il deposito di 2 milioni di dollari di Najafi) se Najafi non riesce a chiudere la transazione. La transazione con Najafi è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, compresa la due diligence di conferma del suo finanziatore. La chiusura della transazione è prevista per la fine di gennaio 2022. Lazard Ltd (NYSE:LAZ) ha agito come consulente finanziario, Kirkland & Ellis LLP e Gibson, Dunn & Crutcher LLP hanno agito come consulenti legali di Eros STX Global Corporation. Ballard Spahr LLP ha agito come consulente legale di Najafi Companies. Cahill Gordon & Reindel LLP ha agito come consulente legale di STX Financing, LLC nella transazione.

Najafi Companies ha completato l'acquisizione di STX Financing, LLC da Eros STX Global Corporation (NYSE:ESGC) per circa 160 milioni di dollari il 22 aprile 2022. AS Birch Grove LP e 777 Partners hanno fornito il finanziamento. Robert Simonds ricoprirà il ruolo di Presidente di STX e Noah Fogelson, attualmente Presidente, diventerà il nuovo Amministratore Delegato. Adam Fogelson continuerà a ricoprire il ruolo di Presidente del Motion Picture Group, Andrew Warren continuerà a ricoprire il ruolo di Direttore Finanziario e John Friedberg continuerà a supervisionare le divisioni internazionali e di acquisizione del Motion Picture Group dalla sede di Londra della Società. Sullivan & Cromwell LLP ha agito come consulente legale di Lazard, consulente finanziario di SRX Global.