Global Cannabinoids Inc. ha stipulato una lettera di intenti esclusiva e non vincolante per acquisire EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) in una transazione di fusione inversa per 33,6 milioni di CAD il 28 febbraio 2021. Global Cannabinoids ha stipulato un accordo definitivo per acquisire EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) in un'operazione di fusione inversa il 4 maggio 2021. In base alla LOI, le parti lavoreranno per preparare ed eseguire un accordo definitivo di transazione. L'accordo definitivo dovrebbe prevedere la combinazione di EXM e GC attraverso l'emissione di un totale di 168 milioni di azioni ordinarie di EXM. Dopo aver dato effetto all'accordo definitivo, i titolari di GC possiederanno circa il 66% delle azioni emesse ed esistenti di EXM su una base proforma e gli attuali azionisti di EXM deterranno circa il 33% delle azioni emesse ed esistenti di EXM su una base proforma. A seguito del completamento della fusione, l'emittente risultante opererà sotto la denominazione sociale di GCs. EXMceuticals, in concomitanza con la fusione, sta conducendo il Collocamento Privato di unità ad un prezzo di CAD 0.15 per unità per proventi lordi aggregati fino a CAD 6 milioni. La transazione prevede alcune disposizioni consuete, compresi i covenant rispetto alla non sollecitazione di transazioni alternative, un diritto di abbinare proposte superiori e 0,5 milioni di dollari di commissioni di terminazione reciproca in determinate circostanze. Al completamento della fusione, l'amministratore delegato corrente di GCs, Kelly Ann Lewis-Bortman, condurrà l'emittente risultante ed il gruppo dirigente come l'amministratore delegato. Jonathan Summers sarà nominato presidente dell'Emittente risultante. Il consiglio di amministrazione combinato consisterà di un totale di cinque membri, tre di cui, compreso Bortman, sono direttori correnti di GC e due di cui saranno da EXM, uno di cui sarà Jonathan Summers. Il direttore finanziario di EXMs, Mike Kinley, continuerà come direttore finanziario dell'entità combinata. La transazione è soggetta a una serie di condizioni abituali, tra cui, ma non solo, la ricezione delle approvazioni regolamentari richieste, tra cui, ma non solo, l'approvazione del Canadian Securities Exchange (il "CSE"), il completamento di un cambiamento nel nome di EXM a "Global Cannabinoids Ltd" o altro nome come può essere richiesto da GC e accettabile per le autorità di regolamentazione della domanda, e il completamento della ricostituzione del Consiglio e della gestione. La transazione è stata approvata all'unanimità dal consiglio di amministrazione di EXM e dai membri di GC. La transazione dovrebbe chiudersi entro la fine del 2021. Si prevede che la transazione sia accretive per la società combinata. Luminous Capital ha agito come consulente finanziario aziendale sia per GC che per EXM nella transazione. Global Cannabinoids Inc. ha cancellato l'acquisizione di EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) in una transazione di fusione inversa il 10 gennaio 2022.