eToro Group Limited ha stipulato una lettera di intenti per acquisire Fintech Acquisition Corp. V (NasdaqCM:FTCV) da un gruppo di investitori in una transazione di fusione inversa il 12 febbraio 2021. eToro Group Limited ha stipulato un accordo definitivo di combinazione aziendale per acquisire Fintech Acquisition Corp. V da un gruppo di investitori in una transazione di fusione inversa il 16 marzo 2021. Il 30 dicembre 2021, eToro e Fintech Acquisition Corp. V hanno stipulato un accordo di modifica del 16 marzo 2021. In concomitanza con la stipula dell'Emendamento all'Accordo di Fusione, eToro ha apportato modifiche ad alcuni dei suoi Accordi di Sottoscrizione. Si prevede che eToro abbia un valore patrimoniale implicito stimato di circa 10,4 miliardi di dollari al momento della chiusura, che riflette un valore aziendale implicito per eToro di circa 9,6 miliardi di dollari. La transazione include 250 milioni di dollari di proventi lordi provenienti dalla liquidità di FinTech V (ipotizzando che non ci siano rimborsi) e 650 milioni di dollari di proventi lordi provenienti da un collocamento privato completamente impegnato in azioni pubbliche a 10 dollari per azione da parte di vari investitori strategici e istituzionali, tra cui ION Investment Group, Softbank Vision Fund 2, Third Point LLC, Fidelity Management & Research Company LLC e Wellington Management, che si chiuderà in concomitanza con la combinazione aziendale. Subito dopo la chiusura della fusione, gli azionisti pubblici di Fintech Acquisition possiederanno circa il 2,4% della società combinata; gli sponsor di Fintech Acquisition—FinTech Investor Holdings V, LLC e FinTech Masala Advisors V, LLC (insieme, “Sponsor”)—possiederanno circa lo 0,8% della società combinata; gli azionisti di eToro possiederanno il 90,6% della società combinata; e gli investitori PIPE possiederanno circa il 6,2% della società combinata. Alla chiusura della transazione, la società combinata opererà come eToro Group Ltd. e si prevede che sarà quotata al NASDAQ. Nel caso in cui il presente Accordo venga validamente risolto da eToro, eToro pagherà 100 milioni di dollari a Fintech Acquisition. Michael Ptasznik entrerà a far parte del Consiglio di amministrazione di eToro alla chiusura della fusione di eToro.

La combinazione aziendale è soggetta all'approvazione degli azionisti di eToro e di Fintech Acquisition, al frazionamento azionario, all'investimento PIPE, all'offerta di autocandidatura, al fatto che Fintech Acquisition disponga di un patrimonio netto tangibile di almeno 5.000.001 dollari a seguito del riscatto degli azionisti di Fintech Acquisition, che la dichiarazione di registrazione sia diventata effettiva, che la liquidità disponibile sia pari o superiore a 125 milioni di dollari e ad altre condizioni di chiusura abituali. La combinazione aziendale, che è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di eToro e Fintech V. La transazione dovrebbe chiudersi nel terzo trimestre del 2021. Al 20 settembre 2021, si prevede che la transazione si chiuderà nel quarto trimestre del 2021.

Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e David Goldschmidt, Sven Mickisch Erica Schohn, Victor Hollender, Stuart Levi e Maxim Mayer-Cesiano di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP e Dan Shamgar e Jonathan Irom di Meitar | Law Offices hanno agito come consulenti legali di eToro. Citigroup Global Markets Inc. ha agito come consulente finanziario e Todd Hentges, Kevin Shmelzer, Tim Rupp, Jeff Letalien e Doug Kingston di Morgan, Lewis & Bockius LLP e Chaim Friedland e Timor Belan di Gornitzky & Co.hanno agito come consulenti legali di FinTech V. Citi, Cantor Fitzgerald & Co. e Northland Capital Markets sono i consulenti dei mercati dei capitali di FinTech V. Goldman Sachs Israel LLC e Citi sono gli agenti di co-placement del PIPE. FTV ha assunto Morrow Sodali LLC per assistere nel processo di sollecitazione delle deleghe e FTV pagherà un onorario di 30.000 dollari, più gli esborsi. Continental Stock Transfer & Trust Company ha svolto il ruolo di agente di trasferimento e registrar per Fintech Acquisition Corp. V. JMP Securities LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario e ha anche fornito una fairness opinion a Fintech Acquisition Corp. V. JMP Securities riceverà una commissione di 0,9 milioni di dollari per i suoi servizi. Ernst and Young LLP ha svolto il ruolo di commercialista per eToro. Come da articolo del 4 novembre 2021, FTV pagherà una commissione di 32.500 dollari a Morrow Sodali LLC per assistere nel processo di sollecitazione delle deleghe.

eToro Group Limited ha annullato l'acquisizione di Fintech Acquisition Corp. V (NasdaqCM:FTCV) da un gruppo di investitori in una transazione di fusione inversa il 1° luglio 2022. Ai sensi dell'accordo, la transazione era condizionata al soddisfacimento di alcune condizioni di chiusura, tra cui quelle relative alla dichiarazione di registrazione di eToro, entro i termini previsti, che non sono state soddisfatte entro tali termini e le parti non sono state in grado di completare la transazione entro la scadenza del 30 giugno 2022. Nessuna delle due parti sarà tenuta a pagare all'altra una commissione di risoluzione a seguito della decisione reciproca di terminare la transazione.