La major statunitense del litio Livent inizierà a incontrare gli investitori australiani di Allkem a partire da lunedì, in vista del voto del mese prossimo per l'approvazione di una fusione da 10,6 miliardi di dollari che formerebbe il terzo produttore mondiale, in un contesto di indebolimento della domanda e dei prezzi del litio.

L'amministratore delegato di Livent, Paul Graves, assumerà il posto di vertice della nuova Arcadium Lithium, se gli azionisti di Allkem voteranno a favore dell'accordo il 19 dicembre. La transazione è stata raccomandata da esperti indipendenti in un rapporto redatto da Kroll.

La fusione delle due società creerebbe il terzo produttore di litio al mondo per volume, con attività che si estendono in Australia, Canada e Argentina, dopo l'americana Albemarle Corp (ALB.N) e la cilena SQM (SQMA.SN).

Graves ha dichiarato che una delle sue prime priorità sarà l'espansione dell'impronta di Arcadium nei distretti di litio di classe mondiale dell'Australia occidentale.

L'attività di buyout nel principale fornitore di litio del mondo è stata frenetica quest'anno, con almeno due potenziali operazioni da parte di aziende chimiche globali vanificate dall'accumulo di quote di blocco da parte di società guidate da magnati minerari.

Albemarle ha abbandonato il suo accordo da 4,3 miliardi di dollari per Liontown Resources dopo che Hancock Prospecting è comparsa nel registro di Liontown con una partecipazione quasi del 20% e ha sottolineato la sua capacità di eseguire il progetto come potenziale partner.

"Il punto di partenza è che sappiamo che in Australia Occidentale ci sono risorse di livello mondiale, quindi se si vuole possedere e gestire la migliore risorsa, bisogna lavorare qui", ha detto Graves a Reuters.

In base all'accordo, gli azionisti di Allkem otterranno un'azione dell'entità combinata per ciascuna delle loro azioni e la società deterrà infine il 56% della nuova impresa.

Gli azionisti di Livent otterranno 2,406 azioni della nuova azienda, che si chiamerà Arcadium Lithium, per ogni azione esistente.

I maggiori produttori di litio al mondo, tra cui Livent, hanno dichiarato di rimanere ottimisti sulla domanda a lungo termine, nonostante i recenti cali di prezzo dovuti al timore che l'adozione dei veicoli elettrici stia rallentando.

Due settimane fa, Livent Corp ha registrato un utile trimestrale inferiore alle attese e ha tagliato le sue previsioni di ricavi e utili annuali, dando la colpa ai ritardi nell'espansione in Argentina.

Le società hanno stimato che l'accordo creerà sinergie sui costi operativi al lordo delle imposte pari a circa 125 milioni di dollari all'anno entro il 2027.

"Allkem e Livent... dispongono di attività operative e di sviluppo relativamente vicine in Argentina e in Canada, creando opportunità per infrastrutture condivise, operazioni coordinate e una logistica più efficiente", si legge nel rapporto di Kroll.

"Tale vicinanza può portare ad un utilizzo più efficiente delle risorse, a risparmi sui costi e sulle spese di capitale, creando una particolare serie di sinergie che non sono altrettanto facilmente ottenibili quando le attività sono geograficamente disperse".

Livent è stata costituita nel 2018 quando FMC Corp ha scorporato la sua divisione litio. Allkem è nata nel 2021 dalla combinazione di Galaxy Resources e Orocobre. (Relazioni di Scott Murdoch a Sydney e Melanie Burton a Melbourne; editing di Robert Birsel)