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DE000A0Z2ZZ5

Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:14 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
27,1 ^EUR	+1,19%		+0,74%	+6,95%

25/04	FREENET : Deutsche Bank ottimista sul caso	ZD
24/04	FREENET : Hauck & Aufhauser conferma il rating Buy	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	2.617	2.150	2.792	2.428	3.013	3.222	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	4.648	2.891	3.636	3.133	3.013	3.822	3.687	3.591
P/E ratio	13,7 x	3,87 x	14,4 x	30,5 x	19,5 x	12 x	10,9 x	11 x
Rendimento	8,07%	8,72%	6,75%	8,23%	-	6,83%	7,1%	7,2%
Capitalizzazione/Fatturato	0,89 x	0,83 x	1,09 x	0,95 x	1,15 x	1,21 x	1,19 x	1,16 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,58 x	1,12 x	1,42 x	1,23 x	1,15 x	1,44 x	1,36 x	1,29 x
Valore dell'impresa/EBITDA	10,9 x	6,79 x	8,13 x	6,55 x	6,02 x	7,49 x	6,93 x	6,66 x
Valore dell'impresa/FCF	18,7 x	12,2 x	11,4 x	9,42 x	-	14 x	12,6 x	11,8 x
FCF Yield	5,36%	8,21%	8,77%	10,6%	-	7,15%	7,94%	8,46%
Price to Book	1,99 x	1,21 x	1,69 x	1,65 x	-	2,21 x	2,11 x	2,02 x
N. Titoli (in migliaia)	128.011	125.055	119.974	118.901	118.901	118.901	-	-
Prezzo di riferimento ²	20,44	17,20	23,27	20,42	25,34	27,10	27,10	27,10
Data di pubblicazione	28/02/20	26/03/21	01/03/22	24/03/23	26/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	2.932	2.576	2.556	2.557	2.627	2.662	2.706	2.774
EBITDA ¹	426,8	425,9	447,3	478,7	500,2	510,4	531,9	539
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	270	263	250	129,4	246,1	335,6	368,8	380,3
Margine operativo	9,21%	10,21%	9,78%	5,06%	9,37%	12,61%	13,63%	13,71%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	238,1	217,5	218,1	114	219,7	325,1	341,9	367,2
Risultato netto ¹	190,9	565,8	198,2	79,29	154,6	260,9	281,4	286,1
Margine netto	6,51%	21,96%	7,75%	3,1%	5,88%	9,8%	10,4%	10,31%
EPS ²	1,490	4,440	1,620	0,6700	1,300	2,257	2,478	2,467
Free Cash Flow ¹	249	237,3	319	332,7	-	273,1	292,6	303,6
Margine FCF	8,49%	9,21%	12,48%	13,01%	-	10,26%	10,82%	10,95%
FCF Conversion (EBITDA)	58,34%	55,72%	71,31%	69,51%	-	53,5%	55,01%	56,33%
FCF Conversion (Risultato netto)	130,44%	41,94%	160,97%	419,64%	-	104,67%	104,01%	106,13%
Dividendo/Azione ²	1,650	1,500	1,570	1,680	-	1,851	1,925	1,950
Data di pubblicazione	28/02/20	26/03/21	01/03/22	24/03/23	26/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	641,8	675,5	616,8	620,1	1.237	652,1	667,7	637,8	632,1	668,8	688,5	629,5	603,6	629,8	650,3	-
EBITDA ¹	117,6	107,4	118	122,9	240,9	121,4	116,4	128,1	126,5	121,5	124,1	124	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	79,54	61,49	33,14	34,9	-	33,56	27,8	40,1	39,4	83,3	83,4	57,9	-	-	-	-
Margine operativo	12,39%	9,1%	5,37%	5,63%	-	5,15%	4,16%	6,29%	6,23%	12,46%	12,11%	9,2%	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	60,98	45,38	22,3	34,12	-	23,43	0,654	18	24,9	62,9	48,9	61,89	64,27	60,13	70,67	-
Margine netto	9,5%	6,72%	3,62%	5,5%	-	3,59%	0,1%	2,82%	3,94%	9,4%	7,1%	9,83%	10,65%	9,55%	10,87%	-
EPS ²	0,5000	0,3800	0,1900	0,2800	-	0,2000	-	0,1500	0,2100	0,5300	0,4100	0,5302	0,6103	0,5528	0,5672	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	1,570	-	-	-	-	1,680	-	-	-	1,770	-	-	-
Data di pubblicazione	03/11/21	01/03/22	12/05/22	11/08/22	11/08/22	04/11/22	24/03/23	05/05/23	03/08/23	08/11/23	26/03/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	2.031	741	844	705	-	599	465	368
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	4,759 x	1,739 x	1,887 x	1,473 x	-	1,174 x	0,8747 x	0,6834 x
Free Cash Flow ¹	249	237	319	333	-	273	293	304
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14,8%	36,1%	11,1%	5,09%	-	18,1%	18%	17%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,03%	12,1%	4,31%	2,09%	-	8,77%	8,95%	8,72%
Totale attività ¹	4.737	4.673	4.598	3.791	-	2.975	3.143	3.281
Attivo netto per azione ²	10,20	14,20	13,80	12,40	-	12,30	12,90	13,40
Cash Flow per azione ²	2,850	2,800	2,610	3,330	-	3,560	3,640	3,720
Capex ¹	40,6	46,2	48,2	62,9	-	63,6	58,9	61,5
Capex/Fatturo	1,38%	1,79%	1,89%	2,46%	-	2,39%	2,18%	2,22%
Data di pubblicazione	28/02/20	26/03/21	01/03/22	24/03/23	26/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per freenet AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

27,1 EUR

Prezzo obiettivo medio

30,09 EUR

Differenza / Target Medio

+11,02%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FREENET AG	+6,95%	3,44 Mrd
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65%	199 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25%	167 Mrd
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46%	116 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38%	89,84 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65%	72,93 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80%	58,42 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07%	50,97 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54%	40,2 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49%	36,67 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione