GasLog Ltd. ha fatto una proposta non vincolante per l'acquisizione della partecipazione residua del 69,8% in GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) per circa 280 milioni di dollari il 24 gennaio 2023. GasLog Ltd. ha stipulato un accordo di fusione definitivo per l'acquisizione della partecipazione residua del 69,8% in GasLog Partners LP per circa 310 milioni di dollari il 6 aprile 2023. In relazione alla transazione, ogni Unità Comune riceverà un valore complessivo di 7,70 dollari per Unità Comune in contanti. Nell'ambito dell'accordo di fusione definitivo, GasLog acquisirà le unità comuni in circolazione di GasLog Partners non possedute in modo beneficiario da GasLog per un corrispettivo complessivo di 8,65 dollari per unità comune in contanti, costituito in parte da una distribuzione speciale da parte della Partnership di 3,28 dollari per unità comune in contanti che sarà distribuita ai titolari di quote della Partnership in concomitanza con la chiusura dell'Operazione e il resto sarà pagato da GasLog come corrispettivo della fusione alla chiusura dell'Operazione. Le unità privilegiate di GasLog Partners rimarranno in circolazione e continueranno a essere negoziate alla Borsa di New York immediatamente dopo il completamento della transazione. GLOG possiede attualmente 15.621.602 Unità Comuni, che rappresentano circa il 30,2% del totale delle Unità Comuni in circolazione di GLOP. GLOG intende organizzare un finanziamento completamente impegnato al momento della firma dell'accordo definitivo, senza alcuna contingenza di finanziamento.

La transazione è soggetta all'approvazione del Consiglio di Amministrazione di GLOP, del comitato per i conflitti del Consiglio di Amministrazione di GLOP, alla stipula dell'accordo definitivo e ad altre condizioni di chiusura abituali, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti della maggioranza di GasLog Partners e la dichiarazione e il pagamento della distribuzione. La proposta è stata approvata dal Consiglio di amministrazione di GLOG. Il Consiglio di Amministrazione di GasLog Partners approva all'unanimità l'accordo di fusione. Gli azionisti comuni di GasLog Partners LP hanno votato per approvare la fusione in occasione di un'assemblea speciale tenutasi il 7 luglio 2023. La chiusura della transazione è prevista entro la fine del terzo trimestre del 2023. DNB Markets Inc. ha agito come consulente finanziario e Cravath, Swaine & Moore LLP ha agito come consulente legale di GLOG. Evercore ha agito come consulente finanziario e Richard, Layton & Finger, P.A. ha agito come consulente legale del Comitato per i conflitti di GasLog Partners. D.F. King & Co., Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per GasLog Partners LP per una commissione di circa 15.000 dollari. Hillary H. Holmes di Gibson Dunn & Crutcher ha assistito Evercore come consulente finanziario del Comitato per i conflitti del Consiglio di Amministrazione di GasLog Partners.

GasLog Ltd. ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 69,8% in GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) il 13 luglio 2023.