General Electric Company (NYSE:GE) prevede di scorporare l'80,1% della partecipazione in GE Healthcare il 9 novembre 2021. General Electric Company ha stipulato un Accordo di separazione e distribuzione per scorporare l'80,1% di GE Healthcare il 7 novembre 2022. Nell'ambito di transazioni correlate, General Electric Company prevede anche di scorporare GE Aviation e le attività combinate GE Renewable Energy, GE Power e GE Digital il 9 novembre 2021. GE Healthcare sarà rinominata GE HealthCare Technologies Inc. prima della Data di Distribuzione. GE HealthCare sarà quotata sul Nasdaq Global Select Market con il simbolo ticker oGEHC.o Alla chiusura della transazione Healthcare, GE prevede di mantenere una partecipazione del 19,9% nell'azienda sanitaria. H. Lawrence Culp, Jr. ricoprirà il ruolo di presidente non esecutivo di GE Healthcare Inc. al momento dello spin-off. Continuerà a ricoprire il ruolo di Presidente e CEO di GE fino al secondo spin-off; a quel punto, guiderà l'azienda GE Aviation in futuro. Peter Arduini assumerà il ruolo di Presidente e CEO di GE Healthcare a partire dal 1° gennaio 2022. In base alla transazione, GE nominerà Peter Arduini; H. Lawrence Culp Jr.; Rodney Hochman; Lloyd Howell Jr.; Risa Lavizzon-Mourey; Catherine Lesjak; Anne Madden; Tomislav Mihaljevic; William J. Stromberg e Phoebe Yang come direttori del Consiglio. In base alla transazione, H. Lawrence Culp, Jr, Presidente e CEO di GE e CEO di GE Aerospace, sarà Presidente non esecutivo di GE HealthCare. Anche Peter Arduini, CEO di GE HealthCare, ricoprirà il ruolo di direttore.

Le transazioni non sono soggette al consenso degli obbligazionisti. Le transazioni sono soggette al soddisfacimento delle consuete condizioni, tra cui l'approvazione finale da parte del Consiglio di Amministrazione di GE, le decisioni in lettera privata dell'Internal Revenue Service e/o i pareri fiscali dei consulenti, il deposito e l'efficacia delle dichiarazioni di registrazione del Modulo 10 presso la U.S. Securities and Exchange Commission e il completamento soddisfacente del finanziamento. L'11 ottobre 2022, GE ha depositato la dichiarazione di registrazione del Modulo 10 presso la SEC. Come annunciato il 15 novembre 2022, GE HealthCare si è assicurata l'accesso a un massimo di 5,5 miliardi di dollari attraverso tre linee di credito in relazione allo spin-off. L'esecuzione dello spin off è prevista per l'inizio del 2023. La chiusura della transazione è prevista per la prima settimana di gennaio 2023. Il completamento dello spin è previsto dopo la chiusura del mercato il 3 gennaio 2023; la negoziazione pubblica è fissata per il 4 gennaio 2023.

Scott A. Barshay e Steven J. Williams di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sono i consulenti legali di General Electric Company. Evercore e PJT Partners sono i principali consulenti finanziari di GE per la transazione. GE ha ricevuto anche la consulenza legale di Andrew L. Fabens di Gibson, Dunn & Crutcher LLP e la consulenza finanziaria di BofA Securities e Goldman Sachs.

General Electric Company ha completato lo Spin-Off di GE HealthCare Technologies Inc. (NasdaqGS:GEHC) il 3 gennaio 2023