Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (SGX:O39) ha fatto un'offerta per acquisire la partecipazione rimanente dell'11,56% in Great Eastern Holdings Limited (SGX:G07) per 1,4 miliardi di SGD il 9 maggio 2024. In base alla transazione, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited acquisirà le azioni rimanenti a 25,6 SGD. L'Offerente non ha attualmente intenzione di (i) apportare modifiche sostanziali all'attività esistente di GEH, (ii) ridistribuire le attività fisse di GEH o (iii) interrompere l'impiego degli attuali dipendenti di GEH e delle sue consociate, se non nel corso ordinario e consueto delle attività. Tuttavia, l'Offerente mantiene la flessibilità di considerare in qualsiasi momento la possibilità di intraprendere una revisione strategica e operativa di GEH al fine di realizzare sinergie, economie di scala, efficienze di costo e potenziale di crescita. L'Offerta sarà incondizionata sotto tutti i punti di vista. Si prevede che l'Offerta sia accrescitiva degli utili per Oversea-Chinese Banking Corporation Limited. L'Offerente intende chiedere il delisting di GEH da SGX-ST se il requisito di flottanza libera non sarà soddisfatto. Al 31 maggio 2024, ai sensi della Sezione 215(1) della Legge sulle Società, se l'Offerente riceve accettazioni valide ai sensi dell'Offerta o acquisisce Azioni dalla Data di Spedizione in modo diverso dalle accettazioni valide dell'Offerta, in relazione a non meno del 90 percento del numero totale di Azioni in circolazione, l'Offerente, se ne ha diritto, intende esercitare i suoi diritti di acquisizione obbligatoria. L'Offerta è aperta all'accettazione da parte degli Azionisti per almeno 28 giorni dalla Data di Invio, a meno che l'Offerta non venga ritirata con il consenso del SIC e di ogni persona e di conseguenza, l'Offerta si chiuderà il 28 giugno 2024 o alla/e data/e successiva/e che potranno essere annunciate di volta in volta da o per conto dell'Offerente. Se l'Offerta viene prorogata, l'annuncio della proroga non deve necessariamente indicare la prossima Data di Chiusura, ma può indicare che l'Offerta rimarrà aperta fino a nuovo avviso. In tal caso, l'Offerente deve dare agli Azionisti un preavviso scritto di almeno 14 giorni prima di poter chiudere l'Offerta. Salvo quanto espressamente previsto nel presente Documento d'Offerta e nel Codice, le adesioni all'Offerta saranno irrevocabili. A partire dal 14 giugno 2024, il periodo di offerta si è esteso dal 28 giugno 2024 al 12 luglio 2024, e l'Offerta non sarà aperta per l'accettazione oltre la Data di Chiusura Finale. J.P. Morgan Securities Asia Private Limited per conto di Oversea-Chinese Banking Corporation ha annunciato che il Prezzo di Offerta è definitivo e l'Offerente non intende aumentare il Prezzo di Offerta. L'Offerente ha ricevuto adesioni valide all'Offerta in relazione a un totale di 421.285.425 azioni, che rappresentano circa l'89,01% del numero totale di Azioni, al 13 giugno 2024. Il 19 giugno 2024, l'offerente ha acquistato 478.700 Azioni sul Singapore Exchange Securities Trading Limited. Con questo risultato, il numero totale di Azioni possedute, controllate, acquisite o concordate per essere acquisite dall'Offerente e dalle parti che agiscono di concerto con l'Offerente è di 422.858.251 azioni che rappresentano circa l'89,34%. Il 20 giugno 2024, l'offerente ha acquistato 684.800 Azioni, con un conseguente numero totale di Azioni possedute, controllate, acquisite o concordate per essere acquisite dall'Offerente e dalle parti che agiscono di concerto con l'Offerente pari a 423.783.264 azioni che rappresentano circa l'89,53%. Il 23 giugno 2024, l'offerente ha acquistato 48.200 Azioni, con il conseguente numero totale di Azioni possedute, controllate, acquisite o concordate per essere acquisite dall'Offerente e dalle parti che agiscono di concerto con l'Offerente, pari a 425.602.373 azioni che rappresentano circa l'89,92%. Il 25 giugno 2024, l'offerente ha acquistato 137.500 Azioni, con un conseguente numero totale di Azioni possedute, controllate, acquisite o concordate per essere acquisite dall'Offerente e dalle parti che agiscono di concerto con l'Offerente pari a 427.487.484 azioni che rappresentano circa il 90,32%. Alla luce dell'Annuncio del Livello di Adesioni, il Consiglio desidera annunciare che al 25 giugno 2024, la percentuale del numero totale di Azioni emesse detenute dal pubblico è scesa al di sotto del 10% e, di conseguenza, il Requisito di Fluttuazione Libera non è soddisfatto. Come indicato nel Documento d'Offerta, l'Offerente intende chiedere il delisting della Società da SGX-ST se il requisito di flottante non è soddisfatto. L'Offerente non intende sostenere alcuna azione o intraprendere alcuna iniziativa per mantenere lo stato di quotazione della Società nel caso in cui il Requisito di Fluttuazione Libera non sia soddisfatto e la negoziazione delle Azioni su SGX-ST sia sospesa. Inoltre, l'Offerente si riserva il diritto di chiedere il delisting volontario della Società dalla SGX-ST. Gli azionisti che non accettano l'Offerta devono notare che, in tal caso, continueranno a detenere le loro Azioni e rimarranno azionisti della Società, ma non potranno negoziare tali Azioni sulla SGX-ST.

J.P. Morgan Securities Asia Private Limited ha agito come consulente finanziario esclusivo e Allen & Gledhill ha agito come consulente legale di Oversea-Chinese Banking Corporation Limited. Boardroom Corporate & Advisory Services Pte. Ltd ha agito come agente dell'offerente. Ernst & Young Corporate Finance Pte Ltd. ha agito come consulente finanziario per gli amministratori indipendenti di Great Eastern Holdings Limited.

Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (SGX:O39) ha acquisito una partecipazione aggiuntiva del 5,08% in Great Eastern Holdings Limited (SGX:G07) per circa 620 milioni di SGD il 12 luglio 2024. Al 12 luglio 2024, il numero totale di Azioni possedute, controllate, acquisite o concordate per essere acquisite dall'Offerente e dal Concerto dell'Offerente ammonta a un totale di 442.651.557 Azioni, che rappresentano circa il 93,52% del numero totale di Azioni. Poiché l'Offerente detiene il 90% o più del numero totale di Azioni ai sensi dell'Offerta, gli Azionisti che non hanno aderito all'offerta avranno il diritto di richiedere all'Offerente di acquistare le loro Azioni al Prezzo d'Offerta per un periodo di tre mesi dalla data di emissione dell'avviso da parte dell'Offerente. L'avviso agli azionisti non aderenti nella forma prescritta dalla Legge sulle Società sarà inviato dall'Offerente agli azionisti non aderenti entro il 24 luglio 2024.