GXO Logistics, Inc. (NYSE:GXO) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di PFSweb, Inc. (NasdaqCM:PFSW ) da transcosmos inc. (TSE:9715) e altri per circa 180 milioni di dollari il 13 settembre 2023. GXO acquisirà PFSweb per 7,50 dollari per azione in contanti, che rappresentano un valore azionario di circa 181 milioni di dollari. Il valore aziendale è di 142 milioni di dollari e comprende il saldo di cassa di PFSweb di 39 milioni di dollari al 30 giugno 2023. L'accordo di fusione prevede che GXO, attraverso una filiale, avvii un'offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni in circolazione di PFSweb. Al completamento dell'offerta pubblica di acquisto, GXO acquisirà tutte le azioni di PFSweb non acquisite nell'offerta attraverso una fusione in seconda fase. Alla chiusura della transazione, PFSweb sarà rimossa dalla Borsa Valori Nasdaq e PFS opererà come divisione all'interno di GXO. L'Accordo di Fusione contiene alcuni diritti di risoluzione per la Società e la Casa Madre, compreso il diritto della Società, in determinate circostanze, di risolvere l'Accordo di Fusione e di accettare una Proposta Superiore, come tale termine è definito nell'Accordo di Fusione. La Società sarà tenuta a pagare a Parent una commissione di risoluzione pari a 5.987.000 dollari se, tra le altre ragioni, l'Accordo di Fusione viene risolto.

La realizzazione dell'offerta pubblica di acquisto sarà soggetta a determinate condizioni, tra cui l'offerta di almeno la maggioranza delle azioni comuni di PFSweb in circolazione, la scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act e altre condizioni di chiusura abituali. Il Consiglio di amministrazione ha (i) determinato che l'Accordo di fusione e le transazioni ivi contemplate, comprese l'Offerta e la Fusione, sono eque e nel migliore interesse della Società e degli azionisti della Società; (ii) ha approvato l'Accordo di fusione e le transazioni contemplate, comprese l'Offerta e la Fusione. (ii) ha approvato e dichiarato consigliabile l'Accordo di Fusione, compresa l'esecuzione, la consegna e l'adempimento dello stesso, e la realizzazione delle operazioni contemplate dall'Accordo di Fusione, comprese l'Offerta e la Fusione, ai termini e alle condizioni ivi stabilite; (iii) ha deliberato che la Fusione sarà effettuata ai sensi della Sezione 251(h) del DGCL e, subordinatamente alla soddisfazione delle condizioni stabilite nell'Accordo di Fusione, sarà consumata non appena possibile dopo il perfezionamento dell'Offerta; e (iv) ha deliberato di raccomandare agli azionisti della Società di accettare l'Offerta e di offrire le loro azioni ordinarie della Società ai sensi dell'Offerta. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2023. Il 10 ottobre 2023, la Società ha annunciato che GXO Logistics, Inc. avrebbe fatto un'offerta pubblica di acquisto ai sensi della legge statunitense per tutte le azioni, con inizio il 21 settembre 2023 e chiusura il 20 ottobre 2023. Alle 23:59, ora orientale, del 6 ottobre 2023, è scaduto il periodo di attesa applicabile ai sensi del Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, in relazione all'Offerta.

Il consulente finanziario di GXO per la transazione è Goldman Sachs e ha agito come fornitore di fairness opinion, mentre il suo consulente legale è Wachtell, Lipton, Rosen & Katz. Il consulente finanziario di PFSweb per la transazione è Raymond James & Associates, Inc. e il suo consulente legale è FisherBroyles, LLP. Il Partner M&A di FisherBroyles, Soren Lindstrom, ha guidato un team multi-pratica che ha fornito consulenza per la transazione, compresi i seguenti partner: James Rosenbluth, Phi Nguyen, Jewell Lim Esposito, Matthew DeFrancesco, Sean Wee, Robert Ellerbrock e Carl Neff. Pritha Jha e Shoubhik Dasgupta di Pioneer Legal hanno agito come consulenti legali per PFSweb in India.

GXO Logistics, Inc. (NYSE:GXO) ha completato l'acquisizione di PFSweb, Inc. (NasdaqCM:PFSW ) da transcosmos inc. (TSE:9715) e altri il 20 ottobre 2023. GXO ha accettato il pagamento di 7,50 dollari per azione, in contanti. Dopo la chiusura della transazione, PFSweb opererà come divisione all'interno della regione Americhe e Asia Pacifico di GXO, guidata da Eduardo Pelleissone. A seguito della transazione, le azioni di PFSweb saranno delistate e cesseranno di essere negoziate sul Nasdaq Capital Market. Tutte le condizioni dell'offerta sono state soddisfatte. Computershare Inc. e Computershare Trust Company, N.A., il depositario e l'agente di pagamento per l'offerta pubblica di acquisto.