Monument Re, un acquirente di portafogli di assicurazioni sulla vita in Europa, sta esplorando opzioni strategiche dopo aver registrato un calo dei suoi coefficienti patrimoniali lo scorso anno, hanno dichiarato a Reuters persone che hanno familiarità con la questione.

Citigroup e Fenchurch Advisory stanno lavorando con la società e i suoi proprietari sulle opzioni, che includono una possibile vendita, hanno detto le persone, che hanno rifiutato di essere nominate perché le discussioni sono private.

La società con sede alle Bermuda, che si occupa di polizze indesiderate di compagnie del calibro di Allianz e AXA, aveva un valore contabile di quasi 1,2 miliardi di euro (1,3 miliardi di dollari) a dicembre.

Ha una struttura proprietaria frammentata con diversi azionisti istituzionali e individuali, tra cui Enstar Group, Hannover Re e Caspar Berendsen, un partner della società di private equity Cinven, ha detto una delle persone.

Enstar, Hannover Re, Citi e Fenchurch hanno rifiutato di commentare. Anche Berendsen e il presidente di Monument Re Jonathan Yates hanno rifiutato di commentare.

Un portavoce di E-L Financial, che Monument Re ha elencato a dicembre tra i suoi finanziatori istituzionali, ha dichiarato di non essere più un azionista, rifiutando di commentare ulteriormente.

Monument Re ha registrato un indice di solvibilità - una misura fondamentale della solidità finanziaria - del 167% l'anno scorso, ben al di sopra del requisito normativo minimo, ma ben al di sotto del 299% registrato nel 2021.

Ha attribuito il calo a cambiamenti nella metodologia di valutazione della solvibilità e a un pagamento di 202 milioni di euro volto a ridurre il debito del gruppo.

Mentre l'utile al netto delle imposte è rimasto relativamente stabile, la società ha anche registrato perdite non realizzate sul suo portafoglio di investimenti per oltre 1,2 miliardi di euro nel 2022, rispecchiando altre istituzioni finanziarie che hanno visto il valore dei loro investimenti ridursi a causa dell'impennata dei tassi di interesse.

Monument Re è cresciuta rapidamente acquistando libri di polizze da assicuratori che cercavano di liberare il capitale detenuto a fronte di tali passività.

Tuttavia, il mercato ha risentito dell'impatto dell'impennata dei tassi di interesse, che ha lasciato alcuni assicuratori con perdite potenziali sui loro investimenti obbligazionari e, in alcuni casi, ha spinto i clienti a riscattare anticipatamente le loro polizze.

Bermuda, una giurisdizione popolare per i gruppi assicurativi, sta migliorando la sua supervisione del settore nel tentativo di allinearsi maggiormente alle regole europee, secondo gli avvocati di Skadden. (1 dollaro = 0,9154 euro) (Redazione di Amy-Jo Crowley e Pablo Mayo Cerqueiro a Londra; Redazione di Elisa Martinuzzi e Tomasz Janowski)