Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NasdaqGM:HRMY) ha stipulato una lettera di intenti non vincolante per l'acquisizione di Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:ZYNE) l'11 giugno 2023. Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NasdaqGM:HRMY) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:ZYNE) per 63,7 milioni di dollari il 14 agosto 2023. In base ai termini dell'accordo definitivo, Harmony avvierà un'offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni in circolazione di Zynerba per un prezzo di acquisto di 1,1059 dollari per azione in contanti, più un diritto di valore contingente per azione di Zynerba, che rappresenta il diritto di ricevere fino a circa 2,5444 dollari per azione di Zynerba sotto forma di uno o più potenziali pagamenti contingenti, in contanti, soggetti a qualsiasi ritenuta fiscale applicabile e senza interessi, al raggiungimento di determinate pietre miliari. Harmony finanzierà la transazione con la sua attuale liquidità. In seguito alla chiusura positiva dell'offerta pubblica d'acquisto, Harmony acquisirà le azioni di Zynerba che non possiede già attraverso una fusione in seconda fase, allo stesso prezzo di offerta per azione pagato nell'offerta pubblica d'acquisto. In caso di cessazione della transazione in determinate circostanze, Zynerba dovrà pagare una commissione di cessazione pari a 4,5 milioni di dollari. A partire dal 27 settembre 2023, Harmony Biosciences Holdings ha esteso la scadenza della sua offerta d'acquisto di tutte le azioni ordinarie in circolazione di Zynerba Pharmaceuticals, Inc. alle ore 17.00, ora di New York City, di martedì 10 ottobre 2023, salvo ulteriori proroghe. La scadenza dell'offerta d'acquisto era precedentemente prevista per le ore 17.00, ora di New York City, di martedì 26 settembre 2023. Tutti gli altri termini e condizioni dell'offerta d'acquisto rimangono invariati. Il depositario dell'offerta d'acquisto ha comunicato che, alle ore 17.00, ora di New York City, di martedì 26 settembre 2023, un totale di 17.298.313 azioni ordinarie di Zynerba sono state validamente offerte e non ritirate nell'offerta d'acquisto, che rappresentano circa il 32,1% del numero totale di azioni ordinarie di Zynerba in circolazione.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il fatto che i detentori di almeno la maggioranza delle azioni comuni di Zynerba in circolazione offrano tali azioni ad Harmony in relazione all'offerta pubblica di acquisto. La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Harmony e Zynerba. La transazione dovrebbe concludersi entro il quarto trimestre del 2023. Per Harmony, William I. Intner e Peter Cohen-Millstein di Hogan Lovells US LLP agiscono come consulenti legali. Per Zynerba, MTS Securities, LLC agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per una commissione complessiva fino a circa 4,375 milioni di dollari, di cui 0,375 dollari sono stati pagati per l'opinione fornita. e Rachael Bushey, Jennifer Porter e Laura Umbrecht di Goodwin Procter LLP agiscono come consulenti legali. Depository Trust Company è la banca depositaria delle azioni di Zynerba. MacKenzie Partners agisce come agente informativo ed Equiniti Trust Company, LLC ha agito come depositario di Harmony Biosciences Holdings, Inc. Harmony pagherà 9500 dollari a MacKenzie Partners per i servizi resi. Equiniti Trust Company agisce anche come depositario di Zynerba.

Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NasdaqGM:HRMY) ha completato l'acquisizione di Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:ZYNE) il 10 ottobre 2023. Al momento della scadenza, un numero sufficiente di Azioni è stato validamente offerto e non è stato validamente ritirato, in modo tale che la Condizione Minima (come definita nell'Accordo di Fusione) fosse soddisfatta. Ogni condizione dell'Offerta è stata soddisfatta o rinunciata e l'Acquirente ha accettato irrevocabilmente per il pagamento, il 10 ottobre 2023, tutte le Azioni che sono state validamente offerte e non validamente ritirate ai sensi dell'Offerta. L'Acquirente pagherà prontamente tutte le Azioni accettate in pagamento ai sensi dell'Offerta.