Antech Diagnostics, Inc. ha ricevuto una proposta di acquisizione di Heska Corporation (NasdaqCM:HSKA) da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc. e altri per 1,4 miliardi di dollari il 20 febbraio 2023. Come parte del corrispettivo, Antech Diagnostics pagherà in contanti, al prezzo di 112,50 dollari per azione. Antech Diagnostics, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Heska Corporation da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc. e altri per 1,4 miliardi di dollari il 22 marzo 2023. Il 6 marzo 2023, Mars ha presentato a Heska una proposta scritta rivista per l'acquisizione di Heska in una transazione interamente in contanti al prezzo di 120 dollari per azione. Antech acquisirà Heska per 120 dollari per azione. Alla chiusura della transazione, Heska si unirà a Mars Petcare. In caso di risoluzione dell'accordo di fusione in alcune circostanze specifiche, Antech dovrà pagare una commissione di risoluzione di 60 milioni di dollari a Heska e, in altre circostanze specifiche, Heska dovrà pagare ad Antech una commissione di risoluzione di 45 milioni di dollari.

La transazione include le consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione degli azionisti di Heska, l'approvazione normativa, la scadenza o la cessazione del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, e la ricezione di tutte le altre autorizzazioni o approvazioni ai sensi di altre leggi antitrust applicabili. L'accordo è stato approvato all'unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società. Il periodo di attesa ai sensi dell'HSR Act è scaduto il 15 maggio 2023. Il 30 maggio 2023, è stata ricevuta l'ultima autorizzazione normativa in sospeso necessaria per consumare la transazione. Si prevede che la transazione si concluderà nella seconda metà del 2023. Al 1° giugno 2023, si prevede che la transazione si concluda il 13 giugno 2023 o intorno a tale data, a condizione di ricevere l'approvazione dell'accordo da parte degli azionisti di Heska in occasione dell'assemblea speciale degli azionisti che si terrà il 7 giugno 2023.

Lazard ha agito come consulente finanziario di Incorporated Mars, società madre di Antech Diagnostics e Howard Ellin e Neil Stronski di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno agito come consulenti legali di Mars. BofA Securities, Inc. e Piper Sandler & Co. hanno agito come consulenti finanziari e Jan Schuberta, Dirk Oberbracht e Saee Muzumdar di Gibson, Dunn & Crutcher LLP hanno agito come consulenti legali di Heska Corporation. BofA Securities, Inc. e Piper Sander & Co. hanno agito come fornitori di fairness opinion per Heska Corporation. Morrow Sodali ha agito come agente informativo di Heska. Heska pagherà 0,025 milioni di dollari come commissione a Morrow Sodali. Heska ha accettato di pagare a BofA Securities per i suoi servizi in relazione alla Fusione una commissione complessiva attualmente stimata in circa 9 milioni di dollari, di cui 2 milioni di dollari pagabili al momento della consegna della sua opinione e la parte restante condizionata alla realizzazione della Fusione. Heska ha accettato di pagare a Piper Sandler per i suoi servizi in relazione alla Fusione una commissione complessiva attualmente stimata in circa 9 milioni di dollari, di cui 2 milioni di dollari sono stati pagati al momento della consegna del parere e la parte restante è condizionata alla realizzazione della Fusione.

Antech Diagnostics, Inc. ha completato l'acquisizione di Heska Corporation (NasdaqCM:HSKA) da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc. e altri il 13 giugno 2023.