Hindalco Industries Limited (BSE:500440) ha deciso di portare la sua filiale statunitense Novelis Inc. in borsa, 17 anni dopo che il gruppo Aditya Birla ha acquisito il produttore di alluminio di punta, che oggi rappresenta oltre la metà del suo fatturato. Con un annuncio a sorpresa il 20 febbraio 2024, Novelis ha dichiarato di aver presentato un dossier confidenziale per un'offerta pubblica iniziale (IPO) presso la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense. L'IPO sarà una vendita secondaria di azioni da parte di Hindalco, il che significa che Novelis non riceverà alcun capitale come parte dell'offerta.

Hindalco detiene il 100% di Novelis. Nell'ambito di un deposito IPO confidenziale, il richiedente presenta informazioni solo all'autorità di regolamentazione, che vengono tenute nascoste fino all'approvazione della domanda. Novelis non ha rivelato l'entità dell'offerta o la valutazione che cercherà di ottenere.

Gli analisti che seguono Hindalco hanno sottolineato che è un momento ragionevolmente buono per quotarsi in borsa negli Stati Uniti, con la Federal Reserve che indica la fine dei rialzi dei tassi di interesse. Non è immediatamente chiaro cosa Hindalco intenda fare con i proventi dell'IPO e se deciderà di distribuirne una parte come dividendi. Il titolo Hindalco deve ancora recuperare completamente.

Ha chiuso a INR 511,8 sul BSE il 20 febbraio 2024, in calo dello 0,14%, mentre l'indice di riferimento Sensex ha guadagnato lo 0,48%. L'annuncio dell'IPO di Novelis è arrivato dopo le ore di mercato.