1000355080 Ontario Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Home Capital Group Inc. (TSX:HCG) da Turtle Creek Asset Management Inc. e altri per 1,5 miliardi di CAD il 20 novembre 2022. In base ai termini dell'accordo, 1000355080 Ontario acquisirà le azioni ordinarie emesse e in circolazione di Home Capital per 44 CAD per azione in contanti, soggetto ad un aumento. Se la transazione si chiude il 20 maggio 2023 o successivamente, il prezzo di acquisto sarà aumentato di un importo pari a CAD 0,00273973 per azione in contanti al giorno fino al giorno precedente la chiusura della transazione. Smith Financial corporation, società madre di 1000355080 Ontario Inc. possiede attualmente una partecipazione del 9,1% in Home capital. La transazione sarà finanziata con il "Finanziamento del debito" tramite la Lettera di impegno del debito. L'accordo prevede un periodo di go-shop che consente a Home Capital di sollecitare attivamente, valutare e avviare trattative con terze parti che esprimono interesse per l'acquisizione di Home Capital. Il periodo di go-shop scade il 30 dicembre 2022. Al 3 gennaio 2023, il periodo di go-shop relativo alla transazione è scaduto. Home Capital non ha ricevuto alcuna proposta di acquisizione durante il periodo di go-shop. Home Capital deve pagare una commissione di risoluzione di 50 milioni di CAD a 1000355080 Ontario se l'accordo viene risolto in determinate circostanze. 1000355080 Ontario deve pagare una commissione di risoluzione inversa di 60 milioni di CAD a Home Capital se l'accordo viene risolto in determinate circostanze. Poiché l'Accordo non si è concluso entro o prima del 20 maggio 2023, il Prezzo d'Acquisto sarà aumentato di un importo pari a CAD 0,00273973 per azione in contanti al giorno fino al giorno precedente la chiusura dell'Accordo (equivalente a circa CAD 0,25 per azione per ogni tre mesi di ritardo oltre il 20 maggio 2023). Il completamento dell'Accordo il 31 agosto 2023 comporterà un Prezzo di acquisto di 44,28 CAD in contanti per azione.

La transazione è soggetta all'approvazione del tribunale, all'approvazione degli azionisti di Home Capital, alle approvazioni normative, all'approvazione ai sensi del Competition Act (Canada), del Bank Act (Canada) e del Trust and Loan Companies Act (Canada), al fatto che i diritti di dissenso non siano stati esercitati (e non siano stati ritirati) in relazione a più del 20% delle azioni emesse e in circolazione e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione non è soggetta a una condizione di finanziamento. Il Consiglio di amministrazione di Home Capital ha approvato all'unanimità l'accordo. A partire dall'8 febbraio 2023, gli azionisti di Home Capital hanno approvato l'accordo. Al 9 febbraio 2023, Home Capital ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario che approva l'accordo. Il 17 aprile 2023, il Commissario per la Concorrenza ha emesso una "lettera di non intervento" in merito alla transazione. La chiusura della transazione è prevista per la metà del 2023. Il 24 agosto 2023, HCG ha annunciato che il Ministro federale delle Finanze ha concesso le necessarie approvazioni normative ai sensi del Bank Act (Canada) e del Trust and Loan Companies Act (Canada) e che il completamento dell'accordo è previsto per il 31 agosto 2023, a condizione che vengano soddisfatte le consuete condizioni di chiusura.

BMO Nesbitt Burns Inc., TD Securities e Deloitte LLP hanno agito in qualità di consulenti finanziari e fornitori di pareri di congruità per Home Capital. Rima Ramchandani, John Emanoilidis, Blair Keefe, Eli Monas, Omar Wakil, Andrew Gray, Jennifer Lennon, Amanda Balasubramanian, Simon Williams, Ed Fan, Molly Reynolds, Ebad Rahman, Corrado Cardarelli e Richard Johnson di Torys LLP hanno agito come consulenti legali di Home Capital. Computershare Investor Services Inc. ha agito come banca depositaria e agente di trasferimento per Home Capital. RBC Capital Markets agisce come consulente finanziario di 1000355080 Ontario e Jeffrey Singer e J.R. Laffin di Stikeman Elliott LLP hanno agito come consulenti legali di 1000355080 Ontario.

1000355080 Ontario Inc. ha completato l'acquisizione di Home Capital Group Inc. (TSX:HCG) da Turtle Creek Asset Management Inc. e altri il 31 agosto 2023. Home Capital Group Inc. opera ora come società Smith Financial Corporation e si prevede che le azioni ordinarie di Home Capital saranno presto delistate dalla Borsa di Toronto.