Mr. Cooper Group Inc. (NasdaqCM:COOP) ha firmato un accordo definitivo per l'acquisizione di Home Point Capital Inc. (NasdaqGS:HMPT) per circa 320 milioni di dollari il 10 maggio 2023. Mr. Cooper avvierà un'offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni ordinarie in circolazione di Home Point per 2,33 dollari per azione, al netto del venditore in contanti. Nell'ambito della transazione, Mr. Cooper assumerà 500 milioni di dollari di titoli senior di Home Point al 5% in circolazione, con scadenza febbraio 2026. Il resto dell'acquisizione è stato finanziato dalle linee di finanziamento MSR e dalla liquidità esistente. Dopo l'ingresso dei clienti di Home Point e la chiusura della transazione, il signor Cooper chiuderà le restanti attività di Home Point. In determinate circostanze in cui l'Accordo di Fusione viene risolto, Home Point pagherà a Mr. Cooper una commissione di risoluzione di circa 9,7 milioni di dollari.

L'Offerta è soggetta al soddisfacimento o alla rinuncia di alcune condizioni, tra cui, tra l'altro, la presenza di un numero di Azioni validamente offerte e non validamente ritirate che, considerate insieme a tutte le altre Azioni (se presenti) possedute dal signor Cooper e dalle sue affiliate, rappresentino almeno un'Azione in più rispetto al 50% della somma del numero totale di Azioni in circolazione al momento della scadenza dell'Offerta; qualsiasi periodo di attesa applicabile all'Offerta ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, e successive modifiche, sia scaduto o altrimenti terminato. Si prevede che la transazione si chiuda nel terzo trimestre del 2023, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento delle approvazioni normative. I consigli di amministrazione di Home Point e Cooper hanno approvato all'unanimità questo Accordo. Il 10 maggio 2023, in relazione all'esecuzione e alla consegna dell'Accordo di fusione, Trident VI, L.P., Trident VI Parallel Fund, L.P., Trident VI DE Parallel Fund, L.P. e Trident VI Professionals Fund, L.P., ciascuno in qualità di azionista di Home Point, hanno stipulato un accordo di offerta e sostegno. A partire dal 28 giugno 2023, l'Offerta, la cui scadenza era precedentemente prevista per il 27 giugno 2023, è stata prorogata fino al 21 luglio 2023. A partire dal 24 luglio 2023, la data di scadenza dell'offerta è stata prorogata fino alle ore 17.00, ora orientale, del 31 luglio 2023. Dal 26 luglio 2023, si prevede che la transazione si concluda nel terzo trimestre del 2023. La transazione è accrescitiva per il TBV, gli utili operativi e il ROTCE.

David E. Shapiro, Mark F. Veblen e Jenna E. Levine di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Richard Fenyes di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali del signor Cooper. David B. Feirstein, P.C.; Peter C. Fritz, Jared M. Rusman, Timothy L. Company, Scott D. Price, Joshua N. Korff, Jennifer L. Lee, Edwin S. del Hierro, Edwin S. del Hierro di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Home Point e Houlihan Lokey ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion di Home Point. Aaron Dixon di Alston & Bird ha agito come consulente legale di Houlihan Lokey, consulente finanziario di Home Point Capital. Mr. Cooper ha incaricato D.F. King & Co., Inc. di essere l'Agente Informativo e Equiniti Trust Company di essere il Depositario in relazione all'Offerta.

Mr. Cooper Group Inc. (NasdaqCM:COOP) ha completato l'acquisizione di Home Point Capital Inc. (NasdaqGS:HMPT) il 31 luglio 2023. L'offerta pubblica d'acquisto di Mr. Cooper per tutte le azioni in circolazione di Home Point è scaduta alle ore 17.00, ora orientale, del 31 luglio 2023. Equiniti Trust Company, l'agente depositario e pagatore dell'offerta d'acquisto, ha informato il signor Cooper che alla scadenza dell'offerta d'acquisto, un totale di 136.532.192 azioni di Home Point sono state offerte e non sono state validamente ritirate, il che rappresenta circa il 98,5% delle azioni in circolazione. Tutte le condizioni dell'offerta sono state soddisfatte e il signor Cooper ha accettato per il pagamento di 2,33 dollari per azione, al netto del venditore in contanti, senza interessi, tutte le azioni che sono state validamente offerte e non validamente ritirate e pagherà prontamente tutte queste azioni. In relazione alla fusione, tutte le azioni di Home Point non validamente offerte sono state annullate e convertite nel diritto di ricevere gli stessi 2,33 dollari, al netto del venditore in contanti, senza interessi, che saranno pagati per tutte le azioni di Home Point validamente offerte e non validamente ritirate. A seguito della transazione, le azioni di Home Point saranno delistate e cesseranno di essere scambiate sul Nasdaq Global Select Market.