Afentra (Angola) Ltd, ha firmato un Contratto di compravendita ('SPA') con INA - Industrija Nafte, d.d. per acquisire una partecipazione del 4% nel Blocco 3/05 e una partecipazione del 5,33%1 nel Blocco 3/05A, nell'offshore dell'Angola (la "Transazione INA"). Questa transazione si basa sull'acquisizione di un interesse del 20% nel Blocco 3/05 da Sonangol, annunciata nell'aprile 2022 (l'"Acquisizione Sonangol"). L'Acquisizione INA ha una data di entrata in vigore il 30 settembre 2021.

Punti salienti della transazione: Razionale strategico- L'acquisizione incrementale si basa sull'ingresso strategico di Afentra nel Blocco 3/05, un'attività di produzione matura, in acque poco profonde e con un potenziale di crescita significativo - Blocco 3/05- L'acquisizione comporta una partecipazione azionaria combinata del 24% - Corrispettivo iniziale di 9 milioni di dollari - Corrispettivo aggiuntivo di 10 milioni di dollari, pagabile in caso di estensione della licenza - Corrispettivo contingente fino a 6 milioni di dollari nell'arco di 3 anni, soggetto a determinate soglie di prezzo del petrolio e a un tetto annuale di 2 milioni di dollari - Blocco 3/05A- Acquisizione di un interesse del 5,33% nella licenza adiacente a Sonangol.33% di una licenza adiacente al Blocco 3/05, che offre l'opportunità di collegare le scoperte esistenti all'infrastruttura del Blocco 3/05 - Corrispettivo iniziale di 3 milioni di dollari - Corrispettivo contingente fino a 5 milioni di dollari, legato al successo dello sviluppo futuro di alcune scoperte e agli ostacoli del prezzo del petrolio - Interessi combinati - Si prevede che la Transazione INA e l'Acquisizione Sonangol annunciata in precedenza saranno finanziate attraverso nuove linee di debito e la liquidità esistente, Le discussioni con un fornitore di debito selezionato sono in fase avanzata - Riserve 2P combinate di ~24 milioni di barili e produzione di ~4.680 bbl/giorno - Ingresso complessivamente a basso costo con un costo di acquisizione implicito di ~4$/2P bbl4 - Interessante economia di pareggio delle attività di 35$/bbl - FCF medio netto dopo le spese generali di ~35 milioni di dollari all'anno.a. a 75 dollari al barile nei prossimi 5 anni - Payback in meno di 3 anni a 75 dollari al barile sulla base della sola produzione 2P.