Abu Dhabi Investment Authority, GIC Real Estate, Inc. e Centerbridge Partners, L.P. per conto di uno o più fondi o altre entità gestite dalle sue affiliate hanno fatto una proposta non vincolante per l'acquisizione della partecipazione residua dell'85,2% in INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) da un gruppo di azionisti per circa 580 milioni di dollari il 27 novembre 2022. GIC Real Estate, Inc. e Centerbridge Partners, L.P. per conto di uno o più fondi o altre entità gestite dalle sue affiliate, hanno stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire la partecipazione residua in INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) da Monarch Alternative Capital LP e altri per circa 580 milioni di dollari il 22 febbraio 2023. L'offerta prevede l'acquisizione del 100% delle azioni ordinarie di INDUS Realty in circolazione che Centerbridge non possiede già, per un corrispettivo in contanti di 65 dollari per azione. L'accordo prevede l'acquisizione del 100% delle azioni ordinarie di INDUS Realty in circolazione che Centerbridge non possiede già, per un corrispettivo in contanti di 67 dollari per azione. In base e al completamento della transazione, le azioni comuni di INDUSaco non saranno più quotate al Nasdaq e INDUS diventerà una società privata. INDUS pagherà una commissione di risoluzione di 24,4 milioni di dollari, mentre GIC Real Estate, Inc. e Centerbridge Partners pagheranno una commissione di risoluzione di 62,8 milioni di dollari. La proposta non è vincolante ed è soggetta a una serie di condizioni. L'operazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte della maggioranza delle azioni ordinarie di INDUS in circolazione e l'autorizzazione da parte del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti e l'approvazione da parte della Commissione europea ai sensi del Regolamento del Consiglio. All'11 maggio 2023, l'autorità di vigilanza sulle fusioni dell'UE ha concluso che la transazione proposta non solleva problemi di concorrenza, in quanto Indus non ha attività o beni nello Spazio economico europeo. Al 23 giugno 2023, il Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti ha approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per l'estate del 2023. Al 23 giugno 2023 Tutte le approvazioni normative necessarie per chiudere la Fusione ai sensi dell'Accordo di Fusione sono state ricevute e le parti attualmente prevedono di chiudere la Fusione il 29 giugno 2023.

Morgan Stanley & Co. LLC funge da consulente finanziario e Brad Helms, Lewis Kneib, Pardis Zomorodi, Austin Ozawa, Justin Elliott, Christopher Norton, Hanno Kaiser, Mandy Reeves, Damara Chambers, Héctor Armengod, Tomas Nilsson, Peter Todaro, David Kuiper, Julian Kleindorfer, Charles K. Ruck e Darren Guttenberg di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di INDUS. BofA Securities Inc. e J.P. Morgan Securities LLC sono consulenti finanziari di Centerbridge e GIC. Atif I. Azher e Frederick De Albuquerque (M&A), Gregory J. Ressa, Danielle C. Jackson e Whitney W. Salinas (Real Estate), Marcy G. Geller e Benjamin Rippeon (Tax), Jonathan A. Karen e Linda Tieh (Funds), Gregory T. Grogan e Harry N. Hudesman (ECEB), Jennifer L. Nadborny e Bettina C. Elstroth (PCAP), Ross Ferguson, Preston Miller e Kelly Karapetyan (Antitrust) e Lori E. Lesser (Proprietà intellettuale) di Simpson Thacher & Bartlett LLP sono consulenti legali di Centerbridge e Blair Thetford e Nancy Olson di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sono consulenti legali di GIC. Scott B. Luftglass e Philip Richter di Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP hanno agito come consulenti legali di Conversant Capital. INDUS ha incaricato D.F. King & Co., Inc. di assisterla nella sollecitazione delle deleghe per un compenso di 10.000 dollari, più il rimborso delle spese ragionevoli. INDUS ha accettato di pagare a Morgan Stanley una commissione aggregata pari a circa 14 milioni di dollari, di cui 1,5 milioni di dollari sono già stati pagati per la fornitura da parte di Morgan Stanley della sua fairness opinion e di altri servizi di consulenza finanziaria, e la parte restante è pagabile alla chiusura della fusione. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento per INDUS. Morgan Stanley ha agito come fornitore di due diligence per INDUS. Al 17 maggio 2023, gli azionisti di Target hanno approvato l'operazione.

Abu Dhabi Investment Authority, GIC Real Estate, Inc. e Centerbridge Partners, L.P. per conto di uno o più fondi o altre entità gestite dalle sue affiliate hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua dell'85,2% in INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) da un gruppo di azionisti il 29 giugno 2023. A seguito del completamento della transazione, le azioni ordinarie di INDUSaco non saranno più negoziate sul Nasdaq e saranno delistate.