INTELLIGENT GROUP LIMITED Zeekr, che è il marchio premium della casa automobilistica cinese Geely, ha aumentato la sua IPO per vendere 21 milioni di Azioni di Deposito Americane a 21 dollari per azione, ha detto la fonte, che ha richiesto l'anonimato in quanto queste discussioni sono riservate.
L'IPO dà a Zeekr una valutazione completamente diluita, che include titoli come le opzioni e le unità azionarie limitate, di 5,5 miliardi di dollari. Su base non diluita, l'IPO valuta l'azienda circa 5,1 miliardi di dollari.
L'azienda ha chiuso gli ordini degli investitori un giorno prima nel processo di bookbuilding a causa della forte domanda, ha riferito Reuters martedì.
Zeekr non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.
L'IPO è stata più volte sovrascritta, hanno detto due fonti, ma gli analisti non sono convinti che ci sarà presto una corsa alle quotazioni delle aziende cinesi a New York.
"Il mercato di Hong Kong deve essere rianimato per poter dire che Hong Kong e la Cina sono tornate", ha detto Sumeet Singh, direttore di Aequitas Research che pubblica su Smartkarma.
"La quotazione negli Stati Uniti sarebbe un secondo passo e probabilmente non avverrà almeno fino a quando le elezioni americane non saranno terminate".
La forte domanda per l'IPO di Zeekrs si inserisce in un contesto di feroce guerra dei prezzi degli EV in Cina, che ha ridotto i profitti, spingendo diverse aziende a perseguire l'espansione al di fuori della Cina, dove possono applicare prezzi più alti e rafforzare i loro margini.
Zeekr è una delle numerose case automobilistiche cinesi, tra cui BYD, SAIC e Great Wall Motor, che hanno messo gli occhi sull'Europa, lanciando modelli elettrici nel tentativo di competere con le case automobilistiche europee tradizionali sul loro territorio.
BYD e Chery, sostenuta dallo Stato, hanno già annunciato piani per costruire auto in Europa.
Sebbene Zeekr sia riuscita a portare a termine con successo la sua quotazione negli Stati Uniti, la valutazione dell'IPO rappresenta un calo rispetto ai 13 miliardi di dollari a cui era stata valutata quando ha raccolto 750 milioni di dollari da investitori nuovi ed esistenti lo scorso anno.
Zeekr ha consegnato il suo primo veicolo nell'ottobre 2021. L'azienda ha consegnato un totale di circa 196.633 auto, soprattutto in Cina, al 31 dicembre.
Dall'inizio dell'anno, le consegne di Zeekr hanno superato i suoi concorrenti più vicini. Zeekr ha consegnato 49.148 veicoli nei primi quattro mesi terminati il 30 aprile, mentre Xpeng ha consegnato 31.214 unità e Nio ha consegnato 45.673 auto nello stesso periodo, secondo i documenti normativi e i comunicati stampa.
Il prospetto di Zeekr ha rivelato un'impennata dei ricavi totali a 51,67 miliardi di yuan (7,3 miliardi di dollari) nel 2023, rispetto ai 31,9 miliardi dell'anno precedente. Tuttavia, la sua perdita dalle operazioni è aumentata a 8,18 miliardi di yuan da 7,15 miliardi.
La quotazione di Zeekr è il più grande lancio cinese nelle borse statunitensi dal 2021, quando LianBio quotò le sue azioni a New York. L'anno scorso, Zeekr aveva messo in pausa i suoi piani di IPO, come riportato in precedenza da Reuters.
Il numero di aziende cinesi che hanno cercato di quotarsi in borsa negli Stati Uniti negli ultimi anni è crollato, dopo che il gigante cinese del ride-hailing Didi Global è stato costretto a delistare le sue azioni a seguito di un contraccolpo da parte delle autorità di regolamentazione cinesi.
Nel 2023, le IPO cinesi hanno raccolto un totale di 668 milioni di dollari, rispetto ai 13,7 miliardi di dollari raccolti nel 2020, secondo i dati di Dealogic. Prima dell'IPO di Zeekr, le aziende cinesi hanno raccolto 52 milioni di dollari attraverso la vendita di azioni negli Stati Uniti quest'anno.
Zeekr quoterà le sue azioni alla Borsa di New York con il ticker "ZK" venerdì. Gli investitori di riferimento, tra cui Geely, hanno sottoscritto fino a 349,1 milioni di dollari di azioni in vendita.
