Corporation Service Company, Inc. ha accettato di acquisire Intertrust N.V. (ENXTAM:INTER) per c1,8 miliardi il 6 dicembre 2021. Corporation Service ha un finanziamento impegnato che garantisce un'elevata sicurezza dell'operazione e finanzierà la transazione attraverso una combinazione di debito e risorse disponibili in contanti. Un comitato speciale composto dai membri del Consiglio di vigilanza Hélène Vletter-van Dort, Toine van Laack e Stewart Bennett si è concentrato in particolare sulla salvaguardia degli interessi degli stakeholder di Intertrust e ha garantito un processo equo e completo. La transazione proposta è soggetta all'ottenimento delle autorizzazioni normative e della concorrenza. La transazione è inoltre soggetta a un livello minimo di accettazione di almeno il 95% delle azioni. All'Assemblea generale del 31 maggio 2022, era rappresentato il 55,50% del capitale azionario totale emesso. La soglia minima di accettazione è stata ridotta all'80%, dal 95%, a seguito dell'adozione delle Delibere di vendita e liquidazione delle attività. Il Consiglio di amministrazione e il Consiglio di sorveglianza di Intertrust sostengono pienamente e all'unanimità l'offerta. Non ci sarà alcuna riduzione del numero di dipendenti di Intertrust come conseguenza diretta della Transazione. Al 30 dicembre 2021, CSC e Intertrust confermano che stanno facendo buoni progressi nella preparazione dell'Offerta. Una richiesta di revisione e approvazione del Memorandum dell'Offerta sarà presentata all'AFM entro la seconda metà di febbraio 2022. Inoltre, è in corso il processo di ottenimento delle autorizzazioni necessarie per la concorrenza e delle autorizzazioni normative. Il Consiglio di fabbrica congiunto di Intertrust nei Paesi Bassi ha espresso un parere positivo sulla decisione del Consiglio di amministrazione e del Consiglio di sorveglianza di Intertrust di sostenere la transazione e raccomandare l'Offerta. Al 24 luglio 2022, CSC e Intertrust hanno ottenuto l'autorizzazione regolamentare a Curaçao. Al 21 luglio 2022, sono state ottenute ulteriori autorizzazioni normative da Jersey e Regno Unito. Al 31 maggio 2022, l'Offerta pubblica raccomandata da CSC è stata approvata dagli azionisti di Intertrust. Tutte le domande per i nulla osta normativi sono state depositate e sono state ottenute le approvazioni dalle autorità di regolamentazione di Guernsey, Hong Kong e degli Emirati Arabi Uniti. La transazione è inoltre soggetta all'approvazione di Intertrust nell'assemblea generale annuale che si terrà il 31 maggio 2022. Al 31 luglio 2022, la transazione ha ottenuto il nulla osta normativo nelle Isole Vergini Britanniche. Al 22 agosto 2022, la transazione ha ottenuto l'autorizzazione normativa a Singapore. Al 26 agosto 2022, la transazione ha ottenuto l'autorizzazione normativa in Lussemburgo per Intertrust (Luxembourg) S.à r.l. CSC. Al 30 agosto 2022, la transazione ha ottenuto l'autorizzazione normativa per l'istituto di pagamento di Intertrust (betaalinstelling) nei Paesi Bassi. Come da aggiornamento del 31 marzo 2022, il periodo di offerta inizierà dal 1° aprile 2022 al 10 giugno 2022. Al 30 maggio 2022, il periodo di offerta è stato prolungato di 10 settimane e terminerà il 19 agosto 2022. A partire dal 21 luglio 2022, il periodo di offerta è stato esteso fino alla prima delle due seguenti date: (i) la data in cui tutte le autorizzazioni regolamentari sono state ottenute o rinunciate, più un periodo di due settimane, oppure (ii) il 6 dicembre 2022. Al 28 luglio 2022, si prevede che la transazione si chiuda nella seconda metà del 2022. Al 15 settembre 2022, CSC e Intertrust hanno ottenuto l'autorizzazione regolamentare in Irlanda. CSC e Intertrust non hanno ancora ricevuto tutti i nulla osta normativi nelle seguenti giurisdizioni: Bahamas, Isole Cayman, Lussemburgo e Paesi Bassi. Al 6 ottobre 2022, Intertrust ha ottenuto tutti i nulla osta normativi richiesti in Lussemburgo. CSC e Intertrust continuano a prevedere che l'Offerta si chiuderà nella seconda metà del 2022. Al 7 ottobre 2022, CSC e Intertrust hanno ottenuto il nulla osta normativo dalla Banca Centrale delle Bahamas. Il 31 ottobre 2022, CSC e Intertrust hanno annunciato che le Azioni che rappresentano il 94,66% del Capitale in circolazione di Intertrust sono state portate in adesione all'Offerta e che anche tutte le altre Condizioni dell'Offerta sono state soddisfatte. Di conseguenza, CSC dichiara l'Offerta incondizionata. Il regolamento dell'Offerta avverrà il 4 novembre 2022. Gli azionisti che non hanno ancora offerto le loro Azioni possono offrire le loro Azioni durante il Periodo di Post-Accettazione che terminerà il 14 novembre 2022. Dopo il Periodo di Post-Accettazione, (i) l'Offerente raggiunge la soglia per avviare una procedura di acquisizione obbligatoria (vale a dire che è stato offerto più del 95% del Capitale in circolazione) (la soglia del Procedimento di Pre-Accettazione), l'Offerente e Intertrust, dopo la scadenza del Periodo di Post-Accettazione, attueranno il Pre-Accettazione e insieme a Intertrust cercheranno di ottenere il delisting delle Azioni da Euronext.

Stephen Kotran di Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK), Goldman Sachs Bank Europe SE e Rothschild & Co SCA (ENXTPA:ROTH) hanno agito in qualità di consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion e Arne Grimme, Barbara Kloppert, Ferdinand Hengst, Helen Gornall, Reinier Kleipool, Wiebe Dijkstra ed Eva Schram di De Brauw Blackstone Westbroek N.V. hanno agito in qualità di consulenti legali di Intertrust. Jefferies Financial Group Inc. (NYSE:JEF) e Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) hanno agito in qualità di consulenti finanziari e Faiz Ahmad, Trevor Allen, M. Janine Jjingo e David Passes di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP e Alexander Kaarls, Maurits de Haan, Kasper van der Sanden, Paul de Vries e Jeroen van Mourik di Houthoff Buruma Coöperatief U.A. hanno agito come consulenti legali di Corporation Service Company, Inc. Jan Louis Burggraaf di Allen & Overy ha agito come consulente legale del Consiglio di vigilanza di Intertrust. BofA Securities ha agito come consulente finanziario di CSC.

Corporation Service Company, Inc. ha completato l'acquisizione di Intertrust N.V. (ENXTAM : INTER) il 14 novembre 2022.