FinTech Ventures Fund, LLLP, gestito da Qwave Capital LLC, Palos Capital Corporation e NB Specialty Finance Fund LP, gestiti da Neuberger Berman Investment Advisers LLC hanno stipulato un progetto di accordo per l'acquisizione della restante partecipazione del 53,92% in IOU Financial Inc.92% di IOU Financial Inc. il 27 maggio 2023 FinTech Ventures Fund, LLLP, gestito da Qwave Capital LLC, Palos Capital Corporation e NB Specialty Finance Fund LP, gestito da Neuberger Berman Investment Advisers LLC ha stipulato un accordo per l'acquisizione della restante partecipazione del 53,92% in IOU Financial Inc. (TSXV:IOU) per 12,5 milioni di CAD il 13 luglio 2023. Qwave Capital, Neuberger e Palos Capital possiedono collettivamente 48.621.313 Azioni (che rappresentano circa il 46,1% delle Azioni emesse e in circolazione su base non diluita), reinvestiranno in IOU un totale di 42.487.414 Azioni Rolling (che rappresentano circa il 40,3% delle Azioni emesse e in circolazione su base non diluita). Gli azionisti di IOU riceveranno CAD 0,22 per azione in contanti come corrispettivo. Una commissione di risoluzione di CAD 885.000 (che rappresenta circa il 3,7% del valore azionario non diluito della Società) sarà dovuta da IOU all'Acquirente in determinate circostanze abituali. Neuberger, Palos e Fintech hanno accettato di apportare rispettivamente 15.665.839 Azioni Rollover, 14.321.575 Azioni Rollover e 12.500.000 Azioni Rollover nella transazione.

L'Accordo è stato approvato all'unanimità dal Consiglio di amministrazione di IOU, dopo aver preso in considerazione, tra le altre cose, la raccomandazione unanime di un comitato speciale (il "Comitato speciale") del Consiglio composto da Evan Price, Yves Roy, Neil Wolfson e Kathleen Miller, ciascuno dei quali è un amministratore indipendente della Società. Il Comitato Speciale e il Consiglio hanno stabilito che l'Accordo è nel migliore interesse di IOU e raccomandano agli azionisti di IOU di votare a favore dell'Accordo durante l'Assemblea. L'Accordo sarà realizzato mediante un piano di accordo approvato dal tribunale ai sensi del Business Corporations Act (Québec) e si prevede che si concluda nel terzo trimestre del 2023, subordinatamente alle approvazioni degli azionisti, del tribunale e delle autorità di regolamentazione e ad altre condizioni di chiusura abituali. Per essere approvato dagli azionisti di IOU all'Assemblea, l'Accordo dovrà essere approvato da almeno due terzi dei voti espressi all'Assemblea. Gli azionisti di IOU Financial hanno approvato la transazione il 12 settembre 2023 e IOU presenterà la sua richiesta di ordine finale alla Corte Superiore del Québec il 15 settembre 2023. IOU Financial Inc. ottiene l'ordine finale di approvazione del piano di concordato. In base all'approvazione della Corte e ad alcune condizioni di chiusura consuete, la chiusura è attualmente prevista nelle prossime settimane. La chiusura dell'Accordo è prevista per il 22 settembre 2023 circa.

Davies Ward Phillips & Vineberg LLP agisce come consulente legale della Società e Blake, Cassels & Graydon LLP agisce come consulente legale indipendente della Commissione Speciale. Evans & Evans, Inc. è il consulente finanziario del Comitato Speciale e ha fornito una fairness opinion e una valutazione indipendente in relazione all'Accordo. Stikeman Elliott LLP è consulente legale di Neuberger e dell'Acquirente. McMillan LLP agisce come consulente legale di Palos. Morrow Sodali (Canada) Ltd. ha agito come agente informativo per IOU. Computershare Investor Services Inc. ha agito come Agente di trasferimento e Depositario per IOU.

FinTech Ventures Fund, LLLP, gestito da Qwave Capital LLC, Palos Capital Corporation e NB Specialty Finance Fund LP, gestito da Neuberger Berman Investment Advisers LLC hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua del 53,92% in IOU Financial Inc il 29 settembre 2023.