JINKO SOLAR CO., LTD. 
La Cina rappresenta l'80% della capacità di produzione di moduli solari, dopo anni di sussidi, e ha provocato un eccesso di offerta che ha innescato un crollo dei prezzi globali e ha provocato dazi all'importazione da parte dei partner commerciali per evitare di essere sommersi da apparecchiature a basso costo.
Il Segretario del Tesoro statunitense Janet Yellen, che visiterà la Cina questa settimana, intende mettere in guardia Pechino dai danni causati dalle sovvenzioni per i prodotti di energia pulita, tra cui i pannelli solari, che secondo lei stanno inondando i mercati globali e rappresentano una minaccia per le aziende, i lavoratori e l'economia globale degli Stati Uniti.
La sovraccapacità dell'industria solare cinese è emblematica delle sfide che deve affrontare la seconda economia mondiale. Gli alti livelli di investimenti industriali guidati dallo Stato e i bassi livelli di consumo delle famiglie fanno sì che molti settori producano più di quanto il mercato interno possa assorbire.
L'eccesso di offerta ha fatto scendere i prezzi dei pannelli solari finiti in Cina del 42% nel 2023, rendendo i pannelli cinesi più economici del 60% rispetto alle apparecchiature prodotte negli Stati Uniti, con alcuni produttori di soli moduli che accettano ordini con margini negativi per preservare la quota di mercato, ha affermato Huaiyan Sun, analista di Wood Mackenzie.
Alla fine del 2023, la capacità produttiva annuale della Cina per i moduli solari finiti era di 861 gigawatt (GW) equivalenti, secondo i dati della China Photovoltaic Industry Association, più del doppio delle installazioni globali di moduli, pari a 390 GW.
Si prevede che la capacità produttiva aumenterà di altri 500 o 600 GW quest'anno, secondo le previsioni di Wood Mackenzie e Rystad Energy, poiché i pesi massimi cinesi, tra cui Longi, Jinko Solar e JA Solar, continuano a costruire nuovi impianti.
L'espansione del settore è stata guidata dal sostegno politico del governo locale e arriva dopo anni di crescita a rotta di collo della domanda.
"La stima della capacità cinese di wafer, celle e moduli che entrerà in funzione nel 2024 è sufficiente a soddisfare la domanda globale annuale fino al 2032", ha dichiarato Xuyang Dong, analista della politica energetica cinese presso Climate Energy Finance a Sydney.
Quasi la metà delle esportazioni di pannelli solari della Cina nel 2023 era destinata all'Europa, come mostrano i dati compilati dal think tank energetico Ember, dove diverse fabbriche hanno annunciato piani di chiusura a causa dell'ondata di importazioni.
I pannelli solari cinesi sono stati soggetti a tariffe statunitensi per oltre un decennio, e recentemente sono stati imposti ulteriori dazi a diversi produttori di pannelli solari cinesi che hanno terminato i loro pannelli nel Sud-Est asiatico.
LA SOPRAVVIVENZA DEI PIÙ FORTI
L'industria solare cinese ha generato 2,5 trilioni di yuan (346 miliardi di dollari) in investimenti, beni e servizi l'anno scorso, secondo uno studio del think tank Carbon Brief, diventando il principale contributore alla crescita economica del Paese, grazie all'afflusso di investimenti.
"Molte aziende non solari in Cina sono state allettate dalle enormi opportunità di crescita sostenuta del mercato del solare e dal sostegno politico favorevole", ha detto Dong di Climate Energy Finance, che prevede che la maggior parte dei piani di questi attori non si concretizzeranno.
Tra giugno 2023 e febbraio 2024, almeno otto aziende hanno cancellato o sospeso più di 59 GW di nuova capacità produttiva, pari al 6,9% della capacità totale di produzione di pannelli finiti in Cina nel 2023, secondo la China Photovoltaic Industry Association.
I tassi di utilizzo della capacità di produzione di pannelli solari finiti sono crollati al 23% nel febbraio 2024, rispetto all'oltre 60% dell'anno precedente, secondo i dati della società di consulenza PV Infolink.
Marius Mordal Bakke, analista della catena di approvvigionamento solare presso Rystad, ha affermato che i maggiori operatori integrati verticalmente aumenteranno la quota di mercato, mentre gli operatori più piccoli saranno esclusi.
I quattro principali produttori di moduli, Jinko Solar, Trina Solar , Longi e JA Solar, hanno tutti catene di fornitura di celle e wafer integrate.
La transizione verso moduli di tipo N più efficienti offre un vantaggio ai produttori di alta tecnologia. I moduli di tipo N spesso incorporano elementi chimici aggiuntivi al silicio, come il gallio, per ottenere migliori prestazioni in condizioni di alta temperatura o di scarsa illuminazione.
In questo contesto, il consolidamento è "positivo per gli attori principali e anche per i clienti", ha detto Dennis She, Vicepresidente di Longi, che ha recentemente dichiarato che licenzierà circa il 5% dei dipendenti ad aprile.
Gli analisti hanno avvertito che è improbabile che il consolidamento sostenga in modo significativo i prezzi nel breve termine, il che significa che le preoccupazioni sul dumping sollevate dalla Yellen questa settimana probabilmente persisteranno.
"Poiché l'offerta è ancora destinata a superare la domanda nel 2024, è improbabile che si verifichi un aumento sostenuto dei prezzi dei componenti, a meno che non sia supportato da cambiamenti politici", come le riforme delle gare d'appalto per i componenti solari che mantengono i prezzi di vendita al di sopra dei costi di produzione, ha affermato Bakke di Rystad.
La Cina non ha ancora annunciato piani per tali cambiamenti. L'eccesso di capacità significa che gli acquirenti detengono ancora un potere contrattuale, rendendo difficile per i singoli produttori aumentare i prezzi, ha affermato Sun di Wood Mackenzie.
"La questione della sovraccapacità non sarà facilmente risolta nel breve termine, dato che continuerà ad entrare in funzione un'ulteriore capacità", ha detto Sun, descrivendo il settore come una "sopravvivenza del più adatto".
(1 dollaro = 7,1817 yuan cinesi renminbi)
