Roger H. Ballou ha informato Loyalty Ventures Inc. (l'Azienda) delle sue dimissioni dal Consiglio di amministrazione dell'Azienda, di cui era presidente, e da tutti i comitati del Consiglio con effetto dal 5 novembre 2022. Il signor Ballou non si è dimesso a causa di alcun disaccordo con la Società, il suo Consiglio di amministrazione o la sua direzione.
A partire dalle dimissioni del signor Ballou da direttore, la dimensione del Consiglio di amministrazione della Società è stata ridotta da cinque a quattro direttori. Il certificato di costituzione modificato e rinnovato della Società classifica il Consiglio in tre classi di dimensioni approssimativamente uguali. I mandati degli amministratori designati come Classe I, Classe II e Classe III scadono all'assemblea annuale degli azionisti rispettivamente nel 2025, 2023 e 2024. I candidati amministratori sono eletti per classe per mandati di tre anni. Il Consiglio di amministrazione passerà a un Consiglio completamente declassificato attraverso un'eliminazione graduale, a partire dall'assemblea annuale del 2029. Gli attuali direttori sono distribuiti in Classe I, Classe II e Classe III come segue: Classe I: Barbara L. Rayner;
Classe II: Charles L. Horn; Richard A. Genovese;Classe III: Graham W. Atkinson. A partire dal 5 novembre 2022, in base alle Linee Guida di Corporate Governance della Società e nell'esercizio del suo giudizio commerciale, il Consiglio ha nominato Charles L. Horn come Presidente del Consiglio e ha nominato Richard A. Genovese come membro del Comitato di Corporate Governance e Nomine del Consiglio e Barbara L. Rayner come membro del Comitato di Remunerazione del Consiglio, ciascuno fino a quando non sarà debitamente nominato e qualificato il suo successore o fino alle sue dimissioni o alla sua rimozione anticipata.