Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) ha stipulato un contratto di acquisto vincolante per acquisire la partecipazione del 51% nella Miniera di Rame Caserones in Cile da JX Nippon Mining & Metals Corporation per 950 milioni di dollari il 27 marzo 2023. JX riceverà da Lundin Mining un corrispettivo in contanti iniziale di 800 milioni di dollari; inoltre, 150 milioni di dollari di corrispettivo in contanti differito saranno pagati da Lundin Mining in rate nell'arco di sei anni dalla data di chiusura. Si prevede che il prezzo di acquisto sarà finanziato dalla linea di credito revolving di Lundin Mining. Al marzo 2022, la Miniera di rame di Caserones in Cile ha registrato un attivo netto di - 1,055 milioni di dollari, un attivo totale di 2,905 milioni di dollari, un EBIT di 0,394 milioni di dollari e un fatturato netto di 1,244 milioni di dollari. L'acquisizione è soggetta alle tipiche condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni di terzi e quelle regolamentari richieste ed è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le Società. Al 1° luglio 2023, la transazione è ancora in attesa dell'approvazione della Procura Economica Nazionale. Al 12 luglio 2023, il FNE del Cile ha approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per giugno 2023. Al 3 maggio 2023, si prevede che la transazione si chiuda all'inizio della seconda metà di quest'anno. Il Prestito a Termine è soggetto all'esecuzione e alla consegna della documentazione definitiva nella forma e nella sostanza soddisfacente per la Società e i finanziatori del Prestito a Termine e alla soddisfazione delle relative condizioni preliminari.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) ha agito come consulente finanziario di JX Nippon Mining & Metals Corporation. Scotiabank ha agito come consulente finanziario e ha fornito una fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di Lundin. Jeremy Weyland, persona qualificata per le informazioni scientifiche e tecniche, ha rivisto e approvato le informazioni tecniche. Scotiabank ha agito come consulente finanziario, Cassels Brock & Blackwell LLP ha agito come consulente legale canadese, Ian Hazlett e Adam Givertz di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Bofill Mir Abogados e Bofill Escobar Silva Abogados hanno agito come consulenti legali cileni di Lundin Mining nella transazione. Mitsuhiro Kamiya, Joe Yaffe, Andrew Foster, Anne Villanueva, Nathan Giesselman e Ken Kumayama di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom hanno agito come consulenti legali di JX Nippon Mining & Metals Corporation. BofA Securities, Inc. ha agito come consulente finanziario di JX Nippon Mining & Metals Corporation.

Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) ha completato l'acquisizione del 51% della Miniera di rame di Caserones in Cile da JX Nippon Mining & Metals Corporation il 13 luglio 2023.