Advent International Corporation e British Columbia Investment Management Corporation hanno stipulato un accordo per l'acquisizione di Maxar Technologies Inc. (NYSE:MAXR) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e altri per 4,2 miliardi di dollari il 15 dicembre 2022. In base ai termini dell'accordo di fusione definitivo, Advent ha accettato di acquisire tutte le azioni comuni di Maxar in circolazione per 53 dollari per azione in contanti. Advent ha predisposto impegni di finanziamento del debito e delle azioni allo scopo di finanziare la transazione, fornendo un alto livello di certezza della chiusura. I fondi consigliati da Advent hanno impegnato un contributo azionario aggregato di 3,1 miliardi di dollari e British Columbia Investment Management Corporation sta fornendo un investimento azionario di minoranza attraverso un contributo azionario aggregato impegnato pari a 1 miliardo di dollari. L'accordo prevede un periodo di ogo-shopo di 60 giorni con scadenza il 14 febbraio 2023. Al completamento della transazione, le azioni ordinarie di Maxar non saranno più quotate in borsa. Maxar Technologies dovrà pagare una commissione di risoluzione ad Advent International pari a 51,9 milioni di dollari se l'Accordo di Fusione viene risolto da Maxar Technologies in determinate circostanze. Maxar dovrà pagare una commissione di risoluzione ad Advent International pari a 124,5 milioni di dollari se l'Accordo di Fusione viene risolto in determinate altre circostanze specifiche. L'Accordo di Fusione prevede anche che una commissione di risoluzione inversa di 249 milioni di dollari sarà pagata da Advent a Maxar Technologies in determinate circostanze. Si prevede che Maxar continuerà ad operare con lo stesso marchio e a mantenere la sua sede attuale a Westminster, in Colorado.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di Maxar, la scadenza o la cessazione del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e la ricezione delle approvazioni normative. Il Consiglio di Amministrazione di Maxar ha approvato all'unanimità l'accordo di fusione. Il periodo di ogo-shopo è scaduto alle 23:59 ET del 14 febbraio 2023. La transazione ha ricevuto l'autorizzazione antitrust statunitense ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 alla fine di gennaio 2023. Al 14 aprile 2023, Maxar Technologies ha ricevuto la maggioranza dei consensi normativi richiesti per l'acquisizione. Un'assemblea speciale degli azionisti di Maxar per approvare l'Accordo di fusione si terrà virtualmente il 19 aprile 2023. Al 19 aprile 2023, in occasione dell'assemblea speciale, circa il 99,6% delle azioni votate è stato votato a favore della transazione, che rappresenta circa il 75,4% del totale delle azioni ordinarie di Maxar in circolazione. La chiusura della transazione è prevista per la metà del 2023. Al 14 aprile 2023, la transazione proposta si chiuderà alla fine di aprile o all'inizio di maggio del 2023.

J.P. Morgan Securities LLC funge da consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Maxar e Adam O. Emmerich di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz funge da consulente principale per Maxar. Milbank LLP è il consulente legale di Maxar per quanto riguarda alcune questioni normative e del settore spaziale. Goldman Sachs & Co. LLC e Morgan Stanley & Co. LLC sono consulenti finanziari di Advent e Annemargaret Connolly, Ariel Kronman, Heather L. Emmel, James R. Griffin, Jennifer Haydel Britz, Jonathan J. Macke, Jonathan Wood, Karen N. Ballack, Michael Nissan, Paul J. Overmyer, Ramona Y. Nee, Vadim M. Brusser, Yehudah L. Buchweitz, Matthew D. Morton, Alexis Brown-Reilly, Celine Chan, Tomasz Rodzoch, Olivia J. Greer, Luis Gonzalez, Michael D. Messina, Claudia Lai, Barrett Schitka di Weil, Gotshal & Manges LLP è il consulente principale di Advent. Scott A. Freling, Heather L. Finstuen, Katherine Kingsbury, David N. Fagan, Peter D. Camesasca, Horst Henschen, Alexander D. Chinoy, Thomas Repke, Yaron Dori e Justin A. Schenck di Covington & Burling LLP è il consulente legale di Advent per quanto riguarda alcune questioni normative. Pankaj K. Sinha di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP è il consulente principale di British Columbia Investment Management Corporation. Freshfields Bruckhaus Deringer LLP è il consulente legale di BCI per quanto riguarda alcune questioni normative. Maxar ha ingaggiato Georgeson LLC per assistere nella sollecitazione di deleghe per l'Assemblea Speciale. Maxar stima che pagherà a Georgeson una commissione di circa 20.000 dollari, oltre al rimborso di alcune spese e onorari. Per i servizi resi in relazione alla Fusione e alla consegna del parere, Maxar ha accettato di pagare a J.P. Morgan una commissione di circa 58.000.000 di dollari, di cui 3.000.000 di dollari pagabili al momento della consegna del parere e il resto contingente e pagabile alla chiusura della Fusione.

Advent International Corporation e British Columbia Investment Management Corporation hanno completato l'acquisizione di Maxar Technologies Inc. (NYSE:MAXR) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e altri il 3 maggio 2023. Con il completamento della transazione, le azioni ordinarie di Maxar hanno cessato di essere negoziate e non sono più quotate alla Borsa di New York, e le azioni ordinarie di Maxar saranno anche de-listate dalla Borsa di Toronto.