Analog Devices, Inc. ha annunciato che la sua consociata interamente controllata Maxim Integrated Products, Inc. (Maxim) ha ricevuto il numero necessario di consensi per adottare alcune modifiche proposte all'indenture che regola le note senior del 3,450% in circolazione di Maxim con scadenza 2027. I risultati si basano sulle offerte anticipate nell'offerta di scambio di tutte le Notes Maxim in circolazione con un importo massimo di 500.000.000 dollari di capitale aggregato di nuove note che saranno emesse dalla Società e in contanti e la relativa sollecitazione di consensi per l'adozione delle Modifiche all'atto costitutivo delle Notes Maxim, avviata da ADI l'8 settembre 2022. Le Modifiche diventeranno operative solo al termine dell'Offerta di Scambio, che si prevede avverrà subito dopo la Data di Scadenza.

L'Offerta di Scambio e la Sollecitazione di Consenso scadranno alle 23:59, ora di New York City, del 5 ottobre 2022, salvo proroga o risoluzione (la “Data di Scadenza”). ADI sta modificando i termini dell'Offerta di Scambio in modo che, per ogni importo principale di 1.000 dollari di Maxim Notes validamente offerte per lo scambio (e non validamente ritirate) dopo la Data di Offerta Anticipata ma prima della Data di Scadenza, i detentori idonei di Maxim Notes avranno ora anche diritto a ricevere il Corrispettivo Totale. L'Offerta di Scambio e la Sollecitazione di Consenso vengono effettuate in base ai termini e alle condizioni stabilite nel memorandum d'offerta confidenziale e nella dichiarazione di sollecitazione di consenso dell'8 settembre 2022.

I documenti relativi all'Offerta di Scambio e alla Sollecitazione di Consenso saranno distribuiti solo ai detentori idonei delle Notes Maxim che completano e restituiscono un certificato di idoneità che conferma che sono “acquirenti istituzionali qualificati” ai sensi della Regola 144A o che non sono “persone statunitensi” e al di fuori degli Stati Uniti ai sensi della Regulation S ai fini delle leggi sui titoli applicabili. ADI ha accettato di depositare una dichiarazione di registrazione in base alla quale offrirà di scambiare le Note ADI con nuove note sostanzialmente simili che sono registrate ai sensi del Securities Act del 1933 e, in determinate circostanze, registrerà la rivendita delle Note ADI.