MaxiPARTS Limited (ASX:MXI) ha stipulato un Contratto di Acquisto di Azioni per acquisire l'80% della partecipazione in Forch Australia Pty Ltd per 9,7 milioni di AUD il 2 maggio 2023. Il prezzo di acquisizione di 9,7 milioni di dollari australiani per una quota di proprietà dell'80% si basa su un multiplo di 7x per un EBITDA medio annuale basato sugli ultimi 3 anni, più l'80% del valore patrimoniale netto della concessionaria Forch di Melbourne. Il prezzo di acquisizione valuta l'attività di Forch Australia a un multiplo di 4,8x basato sull'EBITDA del primo semestre del 2012. Il prezzo di acquisizione include circa 2,8 milioni di dollari australiani di inventario. Opzione put e call legata all'acquisizione del restante 20% delle azioni tra 2 e 5 anni. L'acquisizione è priva di debito e sarà finanziata attraverso la liquidità esistente e un aumento delle linee di debito di MaxiPARTS Group. La nuova struttura, una volta eseguita, fornirà a MaxiPARTS un prestito di 20 milioni di dollari australiani con una data di scadenza al 31 maggio 2026. Il prestito prevede solo gli interessi per il primo anno, per poi ammortizzarsi di 0,5 milioni di dollari australiani al trimestre successivo. Oltre all'aumento delle strutture di debito, MaxiPARTS ha anche mantenuto un eccesso di liquidità sufficiente all'interno dell'azienda per sostenere i requisiti di capitale operativo di MaxiPARTS e di Forch Australia. Tutti i dipendenti di Forch Australia rimarranno nell'azienda dopo il completamento, compresi i due attuali Direttori esecutivi Terry Childs e Peter Burgess di Forch Australia, che saranno responsabili del funzionamento quotidiano dell'attività di Forch Australia, riportando all'Amministratore Delegato e Chief Executive Officer di MaxiPARTS. Il completamento è previsto per la fine di maggio 2023.

MaxiPARTS Limited (ASX:MXI) ha completato l'acquisizione dell'80% di Forch Australia Pty Ltd il 31 maggio 2023. Tutte le condizioni sono state soddisfatte o rinunciate.