I fondi gestiti da Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. hanno stipulato un accordo per acquisire mdf commerce inc. (TSX:MDF) da Long Path Partners L.P e altri per circa 260 milioni di CAD l'11 marzo 2024. Come riportato, gli azionisti di mdf commerce riceveranno CAD 5,80 in contanti per azione, pari a CAD 255 milioni di valore azionario totale. KKR ha ottenuto una lettera di impegno di capitale per un importo aggregato in contanti pari a 275 milioni di CAD per finanziare il corrispettivo. Al completamento della transazione, mdf commerce diventerà una società privata. Alla chiusura della Transazione, KKR intende far sì che le Azioni Comuni vengano delistate dal TSX. Una commissione di risoluzione di 7,65 milioni di CAD sarà dovuta da mdf a KKR in determinate circostanze, in caso di risoluzione dell'accordo. KKR pagherà una commissione di risoluzione inversa a mdf per un importo pari a 7,65 milioni di CAD in caso di evento di risoluzione. La transazione è soggetta al ricevimento delle necessarie approvazioni da parte degli azionisti di mdf, all'ottenimento dell'Ordine Interinale e dell'Ordine Finale, a determinate approvazioni normative, tra cui l'autorizzazione dell'HSR Act, al fatto che gli azionisti non abbiano esercitato i loro diritti di dissenso in relazione all'accordo per più del 10% delle azioni emesse e in circolazione, nonché alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione non è soggetta ad alcuna condizione di finanziamento e KKR sta fornendo un equity-back stop per tutto il Corrispettivo pagabile ai sensi della transazione. Il Consiglio di amministrazione di mdf raccomanda all'unanimità agli azionisti di votare a favore della transazione. L'assemblea speciale degli azionisti di mdf si terrà il 10 maggio 2024. Al 15 maggio 2024, la transazione è stata approvata dal tribunale. La transazione dovrebbe chiudersi nel secondo trimestre del calendario 2024. Al 10 maggio 2024, la transazione è stata approvata dagli azionisti dell'obiettivo e si prevede che si chiuda il 17 maggio 2024 circa.

Scotia Capital Inc. e Desjardins Securities Inc. agiscono in qualità di consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion per il Consiglio di Amministrazione di mdf. Scotiabank e Desjardins hanno fornito un'opinione verbale al Consiglio di Amministrazione secondo cui il corrispettivo che gli azionisti riceveranno è equo. Hadrien Montagne di McCarthy Tétrault LLP e Rachael V. Martinez, Dovi Adlerstein, Gregory Husisian, Casey D. Knapp, Gregory E. Neppl, Aaron K. Tantleff e Jordan J. Bergmann di Foley & Lardner LLP agiscono come consulenti legali di mdf. Stikeman Elliott LLP e Soo-ah Nah, David Passey, Ken Young, Jonathan Stott e Stephanie Haas di Dechert LLP sono consulenti legali di KKR. Computershare Investor Services Inc. ha agito come agente di trasferimento per mdf. William Blair & Company, L.L.C. ha agito come consulente buy side di KKR.

I fondi gestiti da Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. hanno completato l'acquisizione di mdf commerce inc. (TSX:MDF) da Long Path Partners L.P e altri il 17 marzo 2024.