Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) ha fatto una proposta indicativa non vincolante per acquisire CSR Limited (ASX:CSR) per 4,3 miliardi di dollari australiani da Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc, State Street Corporation, First Sentier Investors Holdings Pty Limited, BlackRock Group e Vanguard Group, Inc e altri il 21 febbraio 2024. La Compagnie de Saint-Gobain ha stipulato un Atto di Implementazione dello Schema per acquisire CSR il 26 febbraio 2024. Saint-Gobain acquisirà il 100% delle azioni di CSR mediante uno schema di accordo per un prezzo di 9 AUD in contanti per azione. In base alla Proposta, CSR avrebbe diritto a pagare un dividendo finale fino a 0,25 AUD per azione per il suo esercizio finanziario che termina il 31 marzo 2024, che verrebbe dedotto dal prezzo dell'offerta in contanti. Acquisizione finanziata interamente in contanti. La combinazione aziendale è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di SaintGobain. n. Il Consiglio di Amministrazione di CSR ha raccomandato all'unanimità ai suoi azionisti di votare a favore della transazione. La proposta è soggetta a una serie di condizioni, quali, al completamento di una due diligence soddisfacente, alla stipula di un atto di implementazione del piano a termini e condizioni usuali, alla raccomandazione unanime del Consiglio di Amministrazione di CSR di votare a favore della transazione proposta (in assenza di una proposta superiore e a condizione che l'esperto indipendente concluda che la transazione è nel migliore interesse degli azionisti di CSR), a determinate approvazioni normative (incluso il Foreign Investment Review Board), all'approvazione degli azionisti di CSR, alla Corte Suprema del Nuovo Galles del Sud, all'assenza di Cambiamenti Avversi Significativi per CSR; all'assenza di Eventi Prescritti; e ad alcune altre condizioni usuali. La transazione diventerà effettiva all'inizio di giugno 2024 e si prevede che si chiuderà nella seconda metà del 2024. Al 26 aprile 2024, la Corte Suprema del Nuovo Galles del Sud ha emesso delle ordinanze che approvano la convocazione di un'assemblea degli azionisti di CSR per valutare e votare la proposta di acquisizione e approvano la distribuzione agli azionisti di CSR di una dichiarazione esplicativa in relazione allo Schema. Gli Amministratori di CSR continuano a raccomandare all'unanimità che gli azionisti di CSR votino a favore dell'Operazione, in assenza di una Proposta Superiore e a condizione che l'Esperto Indipendente continui a concludere che l'Operazione è equa e ragionevole e nel miglior interesse degli azionisti di CSR. L'Assemblea dello Schema, in cui gli azionisti di RSI voteranno sulla proposta di Schema, si terrà il 13 giugno 2024. L'Atto Attuativo dello Schema contiene una commissione di rottura e una commissione di rottura inversa, entrambe pari a 42 milioni di AUD, ovvero circa l'1% del valore azionario di CSR, pagabile da CSR nel caso della commissione di rottura, o pagabile da Saint-Gobain nel caso della commissione di rottura inversa. Al 11 giugno 2024, la transazione ha ricevuto l'approvazione del Foreign Investment Review Board. Al 13 giugno 2024, gli azionisti di CSR Limited hanno approvato la transazione. L'udienza in tribunale per l'approvazione dello Schema si terrà il 18 giugno 2024. Al 18 giugno 2024, la Corte Suprema del Nuovo Galles del Sud ha approvato lo Schema. CSR depositerà una copia degli ordini della Corte presso la Australian Securities and Investments Commission il 19 giugno 2024), momento in cui lo Schema diventerà legalmente efficace. CSR chiederà anche che la quotazione delle Azioni CSR sull'ASX sia sospesa dalla chiusura delle contrattazioni. Il corrispettivo della transazione ai sensi dello Schema di 9,00 AUD in contanti per Azione CSR comprenderà: (i) il Corrispettivo dello Schema di 8,88 AUD in contanti per Azione CSR; e (ii) il Dividendo Consentito CSR di 0,12 AUD in contanti per Azione CSR. A condizione che lo Schema diventi effettivo, gli Azionisti CSR avranno diritto a ricevere il Dividendo Consentito CSR il 1° luglio 2024. Gli Azionisti CSR avranno diritto a ricevere il Corrispettivo dell'Operazione alla Data di Registrazione dell'Operazione il 2 luglio 2024, alla Data di Attuazione, che attualmente è prevista per martedì 9 luglio 2024. Il 28 maggio 2024, CSR ha annunciato che il Consiglio di amministrazione di CSR ha deciso di pagare un Dividendo autorizzato CSR completamente affrancato di 0,12 AUD in contanti per Azione CSR prima dell'attuazione dello Schema, a condizione che lo Schema diventi effettivo. Il Dividendo autorizzato CSR sarà pagato agli Azionisti CSR oggi, il 1° luglio 2024. Il Dividendo Autorizzato CSR sarà completamente affrancato e i crediti di affrancatura rappresenteranno un valore aggiuntivo per quegli Azionisti CSR che sono in grado di realizzare un beneficio fiscale da tali crediti di affrancatura e che sono Azionisti CSR alla Data di registrazione del Dividendo Autorizzato CSR. Gli Azionisti CSR che detengono Azioni CSR alla Data di registrazione dello Schema il 2 luglio 2024, dovrebbero ricevere il Corrispettivo dello Schema di 8,88 AUD in contanti per Azione CSR alla Data di attuazione dello Schema, attualmente prevista per il 9 luglio 2024.

CSR ha nominato UBS Securities Australia Limited come consulente finanziario e Tony Damian, Amelia Morgan, Tamara McConnell, Nick Venn e Ben Kyriazis di Herbert Smith Freehills come consulenti legali, rispettivamente. Barclays (in collaborazione con Barrenjoey per l'Australia) e Lazard agiscono come consulenti finanziari e Sandy Mak di Corrs Chambers Westgarth agisce come consulente legale di Saint-Gobain in relazione alla transazione. Computershare Investor Services Pty Limited è il registro delle azioni. Kroll Australia Pty Ltd ha agito come fornitore di fairness opinion per CSR Limited.

Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) ha completato l'acquisizione di CSR Limited (ASX:CSR) da Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc, State Street Corporation, First Sentier Investors Holdings Pty Limited, BlackRock Group e Vanguard Group, Inc e altri il 9 luglio 2024.