I flussi di fondi sostenibili calano bruscamente, ma restano positivi nel 2° trimestre

I fondi sostenibili globali hanno visto crollare i nuovi depositi netti nell'ultimo trimestre, a causa delle preoccupazioni per l'incombente recessione che hanno pesato sugli investitori, ma hanno resistito meglio dei loro omologhi tradizionali, come ha mostrato giovedì un nuovo rapporto del ricercatore Morningstar Inc.

I fondi comuni e gli ETF sostenibili hanno raccolto 32,6 miliardi di dollari di nuovi capitali netti a livello globale nel trimestre conclusosi il 30 giugno, con un calo del 62% rispetto agli afflussi del primo trimestre, secondo gli ultimi dati di Morningstar. [L2N2WV15V]

Il mercato dei fondi più ampio ha subito ritiri netti per 280 miliardi di dollari nello stesso periodo, dopo aver registrato afflussi netti per 141 miliardi di dollari nel primo trimestre.

Il rapporto di Morningstar copre 6.709 fondi sostenibili in Nord America, Europa e Asia-Pacifico, compresi quelli che dichiarano di concentrarsi su fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).

La relativa resilienza dei flussi di fondi sostenibili rispetto al mercato più ampio può riflettere il fatto che gli investitori ESG sono più lenti a ritirare il denaro dagli investimenti che ritengono in linea con i loro valori, secondo il rapporto.

"Aggiunge un'ulteriore dimensione di personalizzazione, che potrebbe contribuire a una maggiore convinzione e pazienza, anche quando i mercati potrebbero essere sfavorevoli", ha detto Alyssa Stankiewicz, direttore associato della ricerca sulla sostenibilità di Morningstar.

Nonostante i nuovi depositi netti nei fondi sostenibili nel secondo trimestre, il deprezzamento del mercato ha fatto scendere il patrimonio totale a 2,47 trilioni di dollari a giugno, con un calo del 13,3% rispetto al trimestre precedente, ma migliore del calo del 14,6% per tutti i fondi.

Anche i flussi sono stati molto diversi a seconda delle regioni, con i fondi domiciliati in Europa che hanno attirato 30,7 miliardi di dollari di afflussi netti, mentre i fondi sostenibili statunitensi hanno perso 1,6 miliardi di dollari, il loro primo trimestre di deflussi in più di cinque anni, secondo Morningstar.

Il rallentamento non ha tuttavia impedito alle società di investimento di lanciare nuovi fondi. Si stima che 245 nuovi fondi sostenibili siano arrivati sugli scaffali a livello globale, più o meno in linea con i 242 lanciati nel primo trimestre, secondo Morningstar.